Задача 9. Инвестор имеет портфель стоимостью 320 000 тенге, состоящий из четырех видов акций поровну и бета-коэффициенты соответственно равны 0,8

Инвестор имеет портфель стоимостью 320 000 тенге, состоящий из четырех видов акций поровну и бета-коэффициенты соответственно равны 0, 8, 1, 2, 1, 5, 1, 1. Найти бета-коэффициент всего портфеля.

Решение:

Где - это бета-коэффициент портфеля из n акций;

- доля стоимости портфеля, приходящаяся на i–ю акцию;

- бета-коэффициент i -й акции.

= 0, 25*0, 8+0, 25*1, 2+0, 25*1, 5+0, 25*1, 1 = 0, 2+0, 3+0, 375+0, 275=1, 15

Если

< 1, то акции только менее рискованны по сравнению с рынком в целом,

=1, то акции имеют среднерыночный риск,

> 1, то акции более рискованны, чем в среднем на рынке.

Задача 10.

Предположим, что.

Чему равна - требуемая доходность акции i.

Предположим, что

А) увеличивается до 10%,

Б) снижается до 8%

Предположим, что = 9%, но

В) увеличится до 16%

Г) снизится до 13%.

Решение:

= 9%+(14%-9%) * 1, 3 = 15, 5%

А) = 10% + (14%-10%) *1, 3 = 15, 2%

Б) = 8% + (14%-8%) *1, 3 = 15, 8%

В) = 9% +(16%-9%)*1, 3 = 18, 1%

Г) = 9% +(13%-9%)*1, 3 = 14, 2%

Задача 11.

Предположим, что =5%, = 10% и

= 12%. Найти бета-коэффициент акции А.

Решение:

=