Потоки движения денежных средств

Управление денежными потоками включает учет дви­жения денежных средств, анализ потоков денежных средств, составление бюджета денежных средств и охваты­вает основные аспекты управления деятельности строи­тельного предприятия: внеоборотные активы, товарно-ма­териальные запасы, дебиторскую задолженность, собст­венный капитал, кредиты банка и кредиторскую задол­женность.

Основная задача анализа денежных потоков заключает­ся в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, в определении источников их поступлений и на­правлений использования.

Основной документ для анализа денежных потоков — отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность пред­приятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между фи­нансовым результатом и изменением денежных средств.

Потоки движения денежных средств отражают следующие виды деятельности: текущую инвестиционную и финансовую.

Текущая деятельность включает в себя хозяйствен­ные операции, которые влияют на размер прибыли предприятия. Это выплаты и поступления денежных средств за товары и услуги, за проценты по выданным и получен­ным кредитам, оплата труда, оплата налогов, удержанных с оплаты труда, выплаты в соответствующие внебюджет­ные фонды и фонды страхования средств, начисленных на оплате труда. К этой же категории относятся выплаты в бюджет по различным налогам.

Текущая деятельность предприятия — главный источ­ник прибыли, основной источник денежных средств. По­токи денежных средств по текущей деятельности приведе­ны ниже.

«Притоки» — это:

1. денежная выручка от реализации продукции в текущем периоде;

2. погашение дебиторской задолженности;

3. поступления от продажи бартера;

4. авансы, полученные от покупателей.

«Оттоки» — это:

1. платежи по счетам поставщиков и подрядчиков;

2. выплата заработной платы;

3. отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;

4. уплата процентов за кредит;

5. отчисления на социальную сферу.

Инвестиционная деятельность включает операции по приобретению и реализации основных средств, ценных бумаг, выдаче и получению погашаемых займов:

Притоки» — это:

1. продажа основных средств, нематериальных активов;

2. дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений;

3. возврат других финансовых вложений.

«Оттоки» — это:

1. приобретение основных средств, нематериальных активов;

2. капитальные вложения;

3. долгосрочные финансовые вложения.

Финансовая деятельность включает операции по вы­пуску акций и их продаже, получению краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также выплаты акционерам дивидендов.

«Притоки» — это:

1. краткосрочные кредиты и займы;

2. долгосрочные кредиты и займы;

3. поступления от эмиссии акций;

4. целевое финансирование.

«Оттоки» — это:

1. возврат краткосрочных кредитов и займов;

2. возврат долгосрочных кредитов и займов;

3. выплата дивидендов;

4. погашение векселей.

Финансовая деятельность призвана увеличить денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Для расчета потока денежных средств применяют два метода: прямой и косвенный:

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам бухгалтерского учета предприятия: по­зволяет показать основные источники притока и направ­ления оттока денежных средств; дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам; устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах: позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности пред­приятия; устанавливает взаимосвязь между чистой при­былью и изменениями в активах предприятия за отчет­ный период…