Инвестиционная деятельность банка: инструменты и операции. Направления и перспективы развития.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ — вложение средств, инвестирование; совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений.

Структура инвестиционных операций:

• прямые инвестиции с целью непосредственного управления объектом инвестиций (предприятие, инвестиционные фонды, недвижимость). Чаще всего инвестиции приобретают форму ценных бумаг
• портфельные инвестиции в форме создания портфеля ценных бумаг различных эмитентов. Основа дохода — рост курсовой стоимости ценных бумаг
• к инвестиционным банковским операциям также относится: организация и размещение облигационных займов на российском и международном рынках; организация синдицированных кредитов; организация секьюретизации активов; консультирование по сделкам купли/продажи акций конкретного эмитента; привлечение внешнего финансирования по сделкам M& A.

*Виды инвестиционных портфелей.

Цель инвестиционной политики — увеличение доходов от инвестиционной деятельности при допустимых уровнях риска инвестиционных вложений.

Основные задачи инвестиционной политики:

• обеспечить сохранность банковских ресурсов
• расширить ресурсную базу коммерческого банка
• обеспечить диверсификацию вложений с целью снижения инвестиционных рисков и поддержать необходимый уровень ликвидности

Основные направления:

1. инвестирование с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов
2. инвестирование с целью получения дохода в виде приращения капитала
3. инвестирование с целью получения текущего дохода как результата роста цены акции

В основе инвестиционной политики лежит инвестиционная стратегия банка, при разработке которой в первую очередь учитываются ресурсные возможности банка, используются результаты маркетинговых исследований финансовых рынков и результаты инвестиционного анализа.

Организация инвестиционного процесса предполагает разработку внутренних инструктивных документов, в которых фиксируются основные принципы и положения инвестиционной политики банка. В процессе организации определяются источники финансирования инвестиций (заемные средства в виде кредитов ЦБ, субординированное кредитование, межбанковские ссуды, средства полученные в результате эмиссии долговых обязательств — облигации, векселя; займы на внешнем рынке; внутренние источники - прибыль банка). Соотношение между собственными и заемными средствами определяется по результатам инвестиционного анализа и оценки предполагаемых доходов от инвестиционных вложений.

ИД-деятельность по размещению ресурсов в активы, стоимость которых способна расти и приносить банку доход.

Инструменты:

1) инвестиции на РЦБ - операции: прямые (только в акции, напрямую в капитал с целью получения доступа в упраление компании) и портфельные (вложение в ЦБ)

2) проектное финансирование, форма долгосрочного инвестицинного кредитования новых инновационных проектов. (Банк становится главным акционером когда предприятие раскрутится, Банк постепенно выходит из участия. высокий риск)

3) лизинг- операции (лизинговое финансирование)

4) инвестиционное кредитование- кредит од залог на долгий срок

5) инвестиционные операции на Рынке драг мет, на валютном рынке(практически не практикуется)

перспективные - те виды инвестиц д-ти банкв, которые содействуют реализации гос политики, в облаасти модернизаии эк-ки и перехода на инновационный путь развития (проектное финансирование, инвестиционное кредитование