Класифікація інвестицій

1. За об'єктами вкладання коштів (майна) розрізняють інвестиції реальні та фінансові. Під реальними інвестиціями ро­зуміють вкладення коштів (майна) у реальні активи — матеріальні та нематеріальні (інновації). Фінансові інвестиції — це вкладення коштів у фінансові інструменти (активи), переважно цінні папери.

2. За характером участі у справах підприємства розріз­няють прямі та портфельні інвестиції. Згідно Закону України «Про оподаткування прибутку підприємств» пряма інвестиція — це господарська операція, яка передбачає внесення коштів або майна в статутний капітал (фонд) юридичної особи в обмін на корпоративні права, еміто­вані такою юридичною особою [З]. До прямих інвестицій можна віднести і безпосереднє внесення будь-яких цінностей на основі договору інвестицій. До прямих відносять такі інвестиції, що формують більше 10-25% капіталу фірми та дають право на участь в управлінні підприємством. Портфельні інвестиції— це господарська операція, яка передбачає придбання цінних па­перів, деривативів та інших фінансових активів за грошові кош­ти на фондовому ринку. Основною рисою портфельних інвес­тицій є те, що інвестор не має права на участь в управлінні під­приємства, а такі інвестиції передбачають лише одержання інве­стором дивідендів на акції підприємства або інші цінні папери.

3. За періодом інвестування інвестиції поділяють на ко­роткострокові, довгострокові. Короткострокові інвестиції — це інвестиції, на період до одного року. До них належать інвестиції у короткострокові депозитні вклади, державні та корпоративні облігації, із строком погашення до 1 року та інші фінансові акти­ви. Довгострокові інвестиції— це інвестиції, на період більше од­ного року, зокрема, це вкладення в основне виробництво, інно­ваційну діяльність, цінні папери строком погашення більше 1 ро­ку та інше.

4. За формами власності інвесторів інвестиції поділяють на приватні, державні, іноземні та спільні. Приватні інвестиції здійснюють фізичні особи, а також юридичні особи з приватним капіталом, державні — державні та'місцеві органи влади, дер­жавні підприємства з бюджетних фондів, іноземні — фізичні та юридичні особи іноземних держав, спільні— суб'єкти певної дер­жави та іноземних держав.

5. За регіональною ознакою інвестиції поділяють на внутрішні інвестиції, які здійснюють в об'єкти інвестування в ме­жах держави, та зовнішні — поза її межами.

Наведена класифікація інвестицій відображає найбільш суттєві їх ознаки, а при необхідності вона може бути поглиблена залежно від підприємницької або дослідницької мети.

У країнах із розвиненою ринковою економікою прийня­то розуміти під інвестиціями використання капіталу в основному у двох напрямках:

1. Реальні інвестиції (real investment) — вкладення в ма­теріальні активи, основними різновидами яких є:

• вкладення в основні фонди з довгими термінами амор­тизації (fixes capital investment);

• інвестиції у товарно-матеріальні запаси (inventore investment);

• сумарне вкладання у виробничі фонди, включаючи зе­мельну ділянку (total plant investment).

2. Фінансові інвестиції (portofolio investment, financial investment): інвестиції у цінні папери (акції, облігації тощо).