Питання для заліку з дисципліни

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДОНБАСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ І ФІНАНСІВ

КАФЕДРА ЕКОНОМІКИ І УПРАВЛІННЯ

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

ДО САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ

З дисципліни

„САНАЦІЯ Й БАНКРУТСТВО ПІДПРИЄМСТВ”

для студентів галузі знань «Економіка і підприємництво» освітньо-кваліфікаційного рівня – бакалавр, спеціальності 6.030504 «Економіка підприємства»

Рекомендовано

на засіданні кафедри

економіки та управління

протокол № 1 від 13.09.13

Затверджено

на засіданні методичної ради

факультету економіки та фінансів

протокол № 1 від 17.09.13

Алчевськ, ДонДТУ

ВСТУП

Виконання самостійної роботи необхідно починати з вивчення відповідних розділів підручників, навчальних посібників, нормативних актів тощо, що наведені у переліку рекомендованої літератури, а також додаткової літератури і практичних матеріалів, які студент повинен знайти і опрацювати самостійно. В цих методичних вказівках до кожної теми надано коротку характеристику змісту.

Мета дисципліни " Санація і банкрутство підприємств": надання знань про використання методичного апарату та інструментарію санації, реорганізації, банкрутства та ліквідації суб‘єктів господарювання

Завдання дисципліни " Санація і банкрутство підприємств ": оволодіти навичками санації, банкрутства та ліквідації підприємств, набуття навичок складання плану санації, оволодіння прийомами та методикою проведення санаційного аудиту, освоєння методів, правил та умов фінансування санації, оволодіння методикою проведення санаційної реструктуризації та реорганізації підприємств.

Предмет дисципліни " Санація і банкрутство підприємств" – економічні відносини, що виникають у процесі санації, реорганізації, банкрутства та ліквідації суб‘єктів господарювання

Зміст дисципліни " Санація і банкрутство підприємств" розкривається в темах:

Змістовний модуль 1. Теоретичні основи санації підприємства.

Тема 1. Економічна сутність санації підприємства

Тема 2. Санаційний контролінг підприємства.

Тема 3. Складання і погодження плану санації підприємства.

Тема 4. Санаційний аудит підприємства.

Тема 5. Санація балансу підприємства.

Тема 6. Внутрішні джерела санації підприємства.

Тема 7. Зовнішні джерела санації підприємства.

Змістовний модуль 2. Застосування процедур санація на практиці.

Тема 8. Санаційна реструктуризації підприємства.

Тема 9. Державна підтримка санації підприємства.

Тема 10. Оцінювання вартості майна підприємства.

Тема 11. Економіко-правові аспекти санації, банкрутства та ліквідації підприємства.

Тема 12. Санація суб‘єктів господарювання з урахуванням сфери діяльності.

У результаті вивчення курсу студент повинен:

Розуміти, що:

— управління санацією підприємства торкається стратегічних завдань розвитку підприємств та є однією з важливих складових її системи управ­ління;

— управління банкрутством підприємства торкається стратегічних завдань розвитку підприємств та є однією з важливих складових її системи управління;

— реформування, реорганізація або реструктуризація підприємства визначає рівень конкурентоспроможності та успіх її функціонування на ринку;

— ефективна санація підприємства може бути забезпечена лише за умов високої якості функціонування всіх його підсистем.

Знати:

— законодавчі акти, що регулюють процедуру санації на підприємствах в Україні;

— порядок застосування законодавчих актів, що регулюють процедуру санації на підприємствах в Україні;

— сутність основних теоретичних положень сучасної концепції санації підприємств;

— призначення та механізм застосування класичних і сучасних методів та інструментів управління санацією в поточній діяльності підприємств;

— послідовність етапів системи санації на підприємстві, забезпечення її ефективного функціонування на основі сучасних концепцій;

— законодавчі акти, що регулюють процедуру банкрутства підприємств в Україні;

— порядок застосування законодавчих актів, що регулюють процедуру банкрутства підприємств в Україні;

— сутність основних теоретичних положень сучасної концепції банкрутства підприємств;

— призначення та механізм застосування класичних і сучасних методів та інструментів банкрутства діяльності підприємств;

— загальні схеми проведення банкрутства та послідовність етапів проведення банкрутства підприємства;

— законодавчі акти, що регулюють процедуру реформування, реорганізації або реструктуризації підприємств в Україні.

Уміти:

- визначати ознаки банкрутства підприємства;

- розробляти рекомендації щодо реформування підприємства;

- розробляти рекомендації щодо реорганізації підприємств;

- розробляти рекомендації щодо реструктуризації підприємств;

- розробляти рекомендації щодо проведення схем та етапів банкрутства підприємства;

- розробляти рекомендації щодо ліквідації підприємства;

- вести переговори за усіма юридичними та фізичними особами, причетними до процедури банкрутства підприємства;

- аналізувати результати та наслідки банкрутства підприємства.

Змістовний модуль 1. (ЗМ 1л) Теоретичні основи санації підприємства.

Економічна сутність санації підприємства. Санаційний контролінг. Складання і погодження плану санації підприємства. Санаційний аудит. Санація балансу. Внутрішні джерела санації підприємства. Зовнішні джерела санації підприємств.

Тема 1. Економічна сутність санації підприємства.

Основи санації підприємства. Кризи на підприємствах: економічний зміст та фактори, що їх зумовлюють. Економічна суть санації підприємства. Випадки, коли приймаються рішення про санацію підприємств. Моделі санації підприємства.

Тема 2. Санаційний контролінг.

Поняття контролінгу в сучасних умовах господарювання.Поняття санаційного контролінгу в сучасних умовах господарювання.

Функції контролінгу. Основні завдання контролінгу. Інформаційне забезпечення контролінгу. Координація як центральна функція контролінгу. Контролінг і розробка стратегії санації. Бюджетування як інструмент оперативного контролінгу. Контроль та аналіз відхилень. Внутрішній аудит та консалтинг.

Система раннього попередження та реагування. Прогнозування банкрутства підприємств.

Методи контролінгу: опитування(анкетування), факторний аналіз відхилень, аналіз точки беззбитковості, бенчмаркінг, портфельний аналіз, вартісний аналіз, АВС- аналіз.

Тема 3. Складання і погодження плану санації підприємства.

Загальні відомості про плани санації підприємств. Принципи розробки плану санації підприємства. Структурно – логічна схема плану санації підприємств. Загальна характеристика розділів плану санації підприємства.

Погодження плану санації підприємства. Реалізація плану санації підприємства.

Тема 4. Санаційний аудит.

Сутність та основні завдання санаційного аудиту. Санаційна спроможність підприємства. Методи та програма санаційного аудиту.

Порядок проведення санаційного аудиту: вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації; аналіз виробничо– господарської діяльності; аудит фінансової сфери підприємства; становище підприємства на ринку факторів виробництва та на ринку збуту готової продукції; аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства; експертна оцінка запланованих санаційних заходів.

Акти аудиторської перевірки.

Тема 5. Санація балансу

Власний капітал, його функції та складання. Збитки підприємства та джерела їх покриття. Економічний зміст санації балансу та призначення санаційного прибутку. Завдання та основні передумови зменшення статутного фонду підприємства.

Методи зменшення статутного фонду. Деномінація та конверсія акцій. Санація викупом акцій придбання часток) у власників.

Спірні питання, які супроводжують зменшення статутного фонду господарських товариств.

Санація балансу на прикладі реально існуючих підприємств України та світу.

Тема 6. Внутрішні джерела санації підприємства

Форми, правила та умови фінансування санації підприємств. Форми фінансової санації.

Визначення потреби в капіталі. Зміст та види потреби в капіталі. Потреби в капіталі для проведення санації підприємства. Визначення потреби в інвестиційному та в оборотному капіталі. Забезпечення фінансової рівноваги на підприємстві. Правила фінансування: золоте правило фінансування; золоте правило балансу; правило вертикальної структури капіталу; ефект фінансового лівереджу.

Внутрішні фінансові джерела санації підприємства. Поняття та класифікація внутрішніх джерел фінансової стабілізації. Збільшення вхідних грошових потоків: збільшення виручки від реалізації; реструктуризація активів. Зменшення вихідних грошових потоків: зниження собівартості продукції; згортання інвестицій та зменшення витрат, які не належать до собівартості продукції.

Тема 7. Зовнішні джерела санації підприємств.

Фінансування санації за рахунок акціонерного (пайового) капіталу: основні цілі та порядок збільшення статутного фонду; методи та джерела збільшення статутного фонду; альтернативна санація.

Участь кредиторів у фінансовому оздоровлені боржника: трансформація боргу у власність; пролонгація та списання заборгованості; санаційні кредити.

Фінансова участь персоналу в санації підприємства.

Практика використання різних форм фінансової санації на прикладі конкретних реальних підприємству країни та світу. Аналітичні вправи.

Змістовний модуль 2. Застосування процедур санація на практиці. Санаційна реструктуризації підприємства. Державна підтримка санації підприємства. Оцінювання вартості майна підприємства. Економіко - правові аспекти санації, банкрутства та ліквідації підприємства. Санація суб‘єктів господарювання з урахуванням сфери діяльності.

Тема 8. Санаційна реструктуризації підприємства

Сутність та форми реструктуризації підприємства.

Фінансовий механізм реорганізації підприємства: форми та загальні передумови реорганізації; реорганізація, спрямована на укрупнення підприємств (злиття. приєднання. Поглинання); реорганізація підприємств, спрямована на їх розукрупнення (поділ, виділення); перетворення як окремий випадок реорганізації підприємства.

Передавальний та розподільний баланси.

Програми реструктуризація окремих підприємств України та світу.

Тема 9. Державна підтримка санації підприємства.

Зміст та необхідність державної санаційної підтримки підприємств. Державні органи з питань санації та банкрутства підприємств.

Форми та методи державної підтримки підприємств: пряме державне фінансування санації підприємств; непрямі форми державного фінансового сприяння санації підприємств; державні гарантії та поручительства як особливі види державної підтримки санації підприємств; сприяння інноваційного розвитку підприємства.

Вітчизняна практика фінансового оздоровлення підприємств. Приклади санації підприємств різних галузей народного господарства України.

Зарубіжний досвід санації підприємств. Приклади санації підприємств Росії, країн Європи, Америки та ін.

Тема 10. Оцінювання вартості майна підприємства.

Необхідність, завдання та принципи експертного оцінювання вартості майна підприємства. Порядок оцінювання вартості майна: методи оцінювання вартості майна; інвентаризація майна як складова частина оцінки його вартості; аудиторська перевірка фінансової звітності.

Оцінювання вартості майна підприємства. Оцінювання вартості підприємства як цілісного майнового комплексу. Оцінювання вартості корпоративних прав. Оцінювання об‘єктів нерухомості. Оцінювання вартості нематеріальних активів і рухомого майна підприємства.

Звіт про експертне оцінювання вартості майна підприємства.

Тема 11. Економіко - правові аспекти санації, банкрутства та ліквідації підприємства

Врегулювання господарських спорів. Доарбітражне врегулювання господарських спорів. Арбітражне врегулювання господарських спорів. Мирова угода.

Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підприємств.

Порядок оголошення підприємства банкрутом.

Ліквідаційні процедури: етапи ліквідації підприємства; діяльність ліквідаційної комісії; черговість задоволення претензій кредиторів; ліквідаційний баланс.

Фінансова санація на ухвалу арбітражного суду: прийняття рішення про санацію боржника під час провадження справи про банкрутство; керуючий санацією, його функції та повноваження; план санації (реорганізації) боржника.

Приховане, фіктивне та зумисне банкрутство. Податкові аспекти банкрутства та ліквідації підприємств.

Тема 12. Санація суб‘єктів господарювання з урахуванням сфери діяльності.

Особливості санації, банкрутства та ліквідації промислових підприємств різних галузей народного господарства України. Причини, симптоми та наслідки фінансової кризи промислових підприємств різних галузей народного господарства України.. Санація промислових підприємств різних галузей народного господарства України; санація промислових підприємств в рамках непримусових заходів впливу; функціонування промислових підприємств в режимі фінансового оздоровлення; стабілізаційна позика. Призначення тимчасової адміністрації для управління промисловим підприємством. Ліквідація промислових підприємств. Реорганізація як метод фінансового оздоровлення промислових підприємств. Заходи щодо оздоровлення промислової системи України.

Особливості санації, банкрутства та ліквідації комерційних банків. Причини, симптоми та наслідки фінансової кризи банківської установи. Санація комерційного банку: санація банку в рамках непримусових заходів впливу; функціонування банку в режимі фінансового оздоровлення; стабілізаційна позика. Призначення тимчасової адміністрації для управління комерційним банком. Ліквідація комерційного банку. Реорганізація як метод фінансового оздоровлення комерційних банків. Заходи щодо оздоровлення банківської системи України.

Рекомендована література:

1. Терещенко, Олександр Олександрович Фінансова санація та банкрутство підприємств: Навчальний посібник для вузів/ О.О. Терещенко. -К.: КНЕУ, 2000. -410 с.

2. Ларионов И.К. Антикризове керування: Загальні основи й особливості Росії: Навчальний посібник для вузів/ И.К. Ларионов, Н.И. Брагин, А.Т. Алієв; Моск. гос. соціальний ун-т. -М.: Издат. Будинок " Дашков і ДО", 2001. -247 с.

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. –К., 1999.-т1, 2.

4. Ізмайлова, Катерина Василівна Фінансовий аналіз: Навчальний посібник для вузів/ К.В. Ізмайлова. -К.: МАУП, 2000. -147 с.

5. Таркуцяк, Анатолій Олександрович Фінансовий аналіз та управлінські рішення: (На прикладі роботи вищого навчального заставі): Навчальний посібник для вузів/ А.О. Таркуцяк; Європейський університет. -Киів: У Європейського ун-ту, 2001. -201 с.

6. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів/ Н.Ф.Самсонов, Н.П.Баранникова, А.А.Вололдин і ін.; Під ред. Н.Ф.Самсонова. -М.: ЮНИТИ, 2001. -495 с.

7. Уткін, Едуард Андрійович Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів/ Э.А. Уткін: Фин. акад. при Уряді РФ. -М.: Зерцало, 2001. -265 с.

8. Банкрутство і санація підприємства: теорія і практика кризового управління/ Т.С.Клебанова и др.. –Х.: ВД " ІНЖЕК", 2003, -272с.

ПИТАННЯ ДЛЯ ЗАЛІКУ З ДИСЦИПЛІНИ

«САНАЦІЯ ТА БАНКРУТСТВО ПІДПРИЄМСТВ»