Экспорт и импорт предпринимательского капитала как формы внешнеэкономических связей

В мировой экономике важную роль играют экспорт и импорт капи­тала между государствами.

Движение капиталов через границы государств существенно отли­чается от движения товаров. Вывоз капитала за границу представляет собой одностороннее перемещение за границу стоимости в денежной форме с целью извлечения предпринимательской прибыли или получе­ния процентов. Внешняя торговля по экономической природе представ­ляет собой обмен товарами как потребительными стоимостями.

Капитал означает прежде всего вложение денег для извлечения до­хода. Капитал означает также богатство, используемое для собствен­ного увеличения. Более четкое определение капитала следующее. Ка­питал - это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых инвестором в объекты предпринимательской деятельно­сти в целях получения прибыли.

Капитал имеет две формы: предпринимательский и кредитный ка­питал.

Предпринимательский капитал - это капитал, вложенный его соб­ственником в различные предприятия с целью получения прав на уп­равление предприятием и прибыли.

Кредитный капитал - это денежный капитал, предоставляемый его собственником другому лицу в заем или в форме кредита. Движение кредитного капитала в сфере внешнеэкономических связей выступает в виде международного кредита, который выдается заемщику на услови­ях возвратности, платности или срочности. Плата берется в форме про­цента от стоимости кредитного капитала и является ценой кредитного капитала.

В современной экономической литературе кредитный капитал, по старой инерции мышления, называют ссудным капиталом, имея в виду, что этот капитал означает деньги, отданные в ссуду. Однако это в кор­не неверно. Деньги не могут быть отданы в ссуду. Имеется четкое раз­личие между ссудой, займом и кредитом, которое официально закреп­лено Гражданским кодексом РФ.

Согласно ст. 689 ГК РФ ссуда - это передача одной стороной (ссу­додателем) вещи в безвозмездное временное пользование другой сто­роне (ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором.

Согласно ст. 807 ГК РФ заем - это передача одной стороной (заимо­давцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или другой вещи, определенной родовыми признаками, а заемщик обязуется воз­вратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

Согласно ст. 819 ГК РФ кредит - это предоставление банком или кредитной организацией (кредитором) денежных средств (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а за­емщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за нее.

Предпринимательский капитал имеет две формы вложения: прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции означают прямое вложение денежных средств в уставный капитал предприятия. Это вложение производится обычно с целью получения не только права на управление, но и контроля над данным предприятием.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестицион­ного портфеля. Портфель представляет собой совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструмен­том для достижения конкретной цели вкладчика.

Портфельные инвестиции означают покупку ценных бумаг, прав собственности на недвижимость. Портфельные инвестиции направле­ны только на получение дохода.

Имеются два способа получения дохода от заграничных портфель­ных инвестиций:

Ф доход, получаемый в форме ежегодных процентов, дивидендов, прибыли от владения иностранными облигациями, акциями, недвижи­мостью;

© доход, полученный от распоряжения ценной бумагой в виде раз­ницы между ценой покупки и ценой продажи этой ценной бумаги.

После второй мировой войны значительно увеличились роль и объем прямых заграничных инвестиций. Расширение потока прямых инвес­тиций связано с растущими интеграционными процессами в мировой экономике, с ростом транснациональных корпораций (ТНК).

Побудительными мотивами для таких капиталовложений явля­ются получение доступа к новейшей технологии, приближение про­изводства к рынкам сбыта, обход протекционистских барьеров, эко­номия на налоговых платежах, снижение расходов на экологические нужды и т.д.