Студопедия

Главная страница Случайная страница

Разделы сайта

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника






Предложения по финансированию






 

• Вопросы охватят основные виды привлекаемых финансовых ресурсов:

 

- долг

- привилегированные акции

- обыкновенные акции

- опционы

 

Долг

 

• Типичные вопросы:

 

«Какова процентная ставка, почему такая низкая, может ли она быть увеличена?»

«Процентная ставка будет фиксированной или переменной, к чему она будет привязана?»

«На каких условиях привлекается долг?»

«Почему долг требуется на такое длительное время?»

«Почему требуется льготный период по погашению основного долга?»

«Когда компания может начать погашение основного долга, возможно ли ускорить?»

«Будет ли займ конвертируемым в обыкновенные акции?»

«Почему коэффициент конверсии не может быть ниже?»

 

Акционерный капитал

Привилегированные акции

 

• Типичные вопросы:

 

«Какими будут дивиденды, как регулярно (квартал, полугодие, год) они будут выплачиваться, могут ли они быть повышены?»

«Будут ли дивиденды аккумулироваться в случае пропуска очередной выплаты, появится ли обязанность компании по выкупу акций или будут ли акции конвертированы в обыкновенные?»

«Будут ли акции выкупаться, когда, нельзя ли сделать это скорее?»

«Являются ли акции конвертируемым в обыкновенные, какова цена конверсии, может ли она быть снижена?»

«Какие ограничения наложены на акции, являются ли они голосующими?»

Обыкновенные акции

 

• Типичные вопросы:

 

«Предусматриваются ли дивиденды, какими они будут, как регулярно (квартал, полугодие, год) они будут выплачиваться, могут ли они быть повышены, будут ли они куммулятивными в случае пропуска выплаты дивидендов, возникнет ли у компании обязательство выкупить их?»

«Какова цена акций?»

«Каковы ограничения на акции?»

«Каковы будут права по акциям, как производится голосование?»

«Каковы будут права регистрации (registration rights) для держателей обыкновенных акций, будут ли эти права одинаковыми для всех акционеров, готова ли компания провести регистрацию акций по требованию инвестора, т.е. Стать публичной?»

 

Опционы

 

• Типичные вопросы:

 

«Какова цена покупки опциона и чем она объясняется?»

 

«Какова цена исполнения опциона при покупке обыкновенных акций?»

 

«Во сколько акций будет исполнен опцион?»

 

«Каков срок действия опциона?»

 

Структура капитала

 

• Венчурный капиталист потребует, чтобы в перечень долга была включена вся задолженность (кроме счетов к погашению – account payable), включая налоговую

 

• Потребуется список обеспечения и гарантий по каждому из видов долга

 

• Потребуется указание условий привлечения долга и проценты по каждому из видов долга

 






© 2023 :: MyLektsii.ru :: Мои Лекции
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
Копирование текстов разрешено только с указанием индексируемой ссылки на источник.