Ключевая информация о венчурной фирме

• Чтобы на рынке сформировалось надлежащее представление о венчурной фирме, нужно выйти на него с информацией по трем важнейшим параметрам:

• инвестиционной стратегии фирмы,

• ее репутации,

• о том, насколько фирма способна обеспечить приращение стоимости

• 2.7.2.1. Инвестиционная стратегия. Инвестиционная стратегия фонда венчурного капитала обычно ясно изложена в его проспекте или в его уставе. Особое значение для того, чтобы отграничить позицию фонда от позиции его конкурентов, имеют этапы, на которых осуществляется инвестирование (ранние, начальные этапы, либо инвестиции в расширение и развитие производства, ЭмБиОу или ЭмБиАй), а также то - является ли фонд универсальным или специализируется на определенных отраслях промышленности. Важен и учет, того, какие существуют региональные, национальные или континентальные ограничения для инвестиций

• «31» в Великобритании сообщает о себе как о непосредственном окне во все операции на рынке прямых акционерных инвестиций. «Атлас Венчур» представляет себя в качестве евро-американского эксперта по инвестициям в информационные технологии и естественные науки. «Кэприкон Венчур Патнез» известна как инвестор в технологии на ранних этапах

• Чем более сфокусирована стратегия, тем легче информировать об этом рынок и тем быстрее ваша информация дойдет до тех, на кого она рассчитана

• 2.7.2.2. Репутация. Венчурный капиталист вступает в партнерство с предпринимателями, получая доступ к конфиденциальной информации, а нередко и возможность влиять на стратегические решения компании. Профессиональная репутация является при этом главным критерием для того, чтобы предприниматель выбрал путь, предложенный венчурным капиталистом

• Репутацию частично создает молва, которой трудно управлять. На небольших рынках впечатления о том, как венчурный капиталист ведет переговоры и с чем выступает на советах директоров, распространяются мгновенно. Поэтому особое внимание следует уделять сохранению конфиденциальной информации и последовательной цельности в сложных ситуациях

• Чтобы создать нужный имидж, в публикациях можно использовать информацию об удачных инвестициях в прошлом, примеры выведения компаний на фондовый рынок и автобиографические данные об основных инвесторах фонда. Не следует забывать, что то, что о венчурном капиталисте говорят другие, действует гораздо сильнее того, что он сам рассказывает о себе

• 2.7.2.3. Услуга по приращению стоимости. Как было показано выше на опыте «Майкрософт», большинство предпринимателей сегодня обращаются к венчурным фондам за нечто большим, чем только финансирование. Им нужен опыт успешно растущих компаний, доступ к международным сетям информации и к специалистам, повышение кредитоспособности инвестируемой компании, профессионализм и независимость совета директоров, включение дополнительных членов в команду менеджеров и т.д.

• Все это инвестируемые компании рассчитывают получить как приложение к венчурному финансированию. Например, фирма MTI Managers известна в Великобритании как специалист по инвестициям на начальных стадиях с контролирующим участием (hands-on support) - один или более ее менеджеров проводят по несколько дней в неделю в инвестируемой компании, выполняя по совместительству функции руководителя предприятия