Билет № 38

• Механизм покупки предприятий через инвестиционные компании. Трастовый договор и содержание трастовой операции

Трастовые операции – это банковская услуга для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, отношения между банком и клиентом, при которых банк принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица.

Заключая трастовый договор, доверитель поручает банку распоряжаться своими временно свободными средствами с целью получения максимального дохода. При этом клиент остается их полноправным собственником, банку передаются лишь полномочия распоряжаться этими средствами в течение определенного срока.

Трастовые операции делятся на три основные категории: 1) персональные трастовые услуги (для отдельных граждан); 2) институциональные трастовые услуги, оказываемые на основании, во-первых, договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств или залогодателем и юридическим лицом, управляющим этими обязательствами; во-вторых, договора между компанией-собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью; 3) услуги типа «мастер-траст» (оказываемые банком пенсионному фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода последних). Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, накапливающим средства своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желающим получить более высокий доход.

Наиболее распространенными являются следующие персональные трастовые услуги: -завещательный траст, оформляемый на основании завещания гражданина; -безотзывный траст, оформляемый договором, согласно которому доверитель не может расторгнуть у договор и изъять доверенную собственность; -отзывной траст, оформляемый договором, который может быть расторгнут доверителем в любой момент.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящуюся в активном трасте, можно продавать, отдавать в долг, закладывать без дополнительного согласия доверителя. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое может быть продано или заложено доверенным лицом.

Наиболее распространенными являются следующие трастовые услуги, предоставляемые банками: -ведение личных банковских счетов клиента; -управление ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие; -взимание доходов в пользу клиентов; -осуществление функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности; -временное оперативное управление компанией в случае реорганизации.

Траст-отделы банка выполняют обычно следующие виды услуг: -хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей; ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой; -получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи; -покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консультационные услуги; -создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан; -принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости; -выдача гарантий и поручительств.

• Права и ответственность предпринимателей, участников и акционеров