Программа аудита

Порядок проведения

1. По инициативе собственника, субъекта хозяйствования досудебная санация.

2. По собственной инициативе обращения в арбитражный суд.

3. По окончании месячного срока со дня опубликования печатном издании органа Верховного Совета Украины или КМУ.

4. По инициативе финансово кредитного учреждения по закону «О банковской деятельности».

5. По инициативе заставодержателя целостного собственного комплекса предприятия.

6. По инициативе госоргана по вопросам банкротства при условии доли государства 25%.

7. По инициативе НБУ, если ведётся речь о оздоровлении коммерческого банка.

Тема №2. Контроль и его роль в санации предприятия.

1. Сущность контроля и его необходимость.

Контроль осуществляется за качеством запланированных мер. менеджмент предприятий должен своевременно выявлять и использовать новые санационные резервы и принимать объективные квалифицированные решения для преодолении возможных препятствий при проведении оздоровительных мер. Действительную помощь здесь может оказать оперативный анационный контроль, который синтезирует информационную, плановую, координационную и контрольную функции. Задачей санационного контроля является наблюдение за ходом реализации плана санации, идентификация оперативных результатов. Анализ отклонений и подготовка проектов решений о использовании выявленных резервов и преодолении дополнительных преград.

Функции контроля: координационная, информационная, планирование, бюджетирования.

Инструменты и методы контроля: стоимостной анализ, Нольбазис бюджетирования, портфельный анализ, АВС-анализ.

Нольбазис бюджетирования – определение оптимального уровня валовых затрат предприятия и приг. использования ограничений финансовых ресурсов.

Портфельный анализ – набор активов в виде ценных бумаг, при его оценке необходимо оперировать показателями доходности и риска портфеля в целом.

АВС-анализ – по формуле средней арифметической взвешенности определяется уровень риска.

План финансового оздоровления предприятия.

Разработка плана осущ., как правило финансовыми и контрольными службами предприятия, которое пребывает в финансовом кризисе, представителями потенциального санатора, независимыми аудиторскими и консалинговыми фирмами. Объектами планирования есть финансовые, производственные и трудовые ресурсы предприятия, процессы хозяйствен. деят.

Структура плана санации.

1. Вступление: Общая характеристика предприятия.

· Правовая форма организации бизнеса и форма собственности.

· Организационная структура.

· Сфера деятельности.

· Историческая справка.

1. Раздел: Анализ исходящих данных.

· Оценка внешних условий

· Анализ фактического финансового положения

· Анализ причин кризисных ситуация.

· Положение рынков сбыта продукции.

· Существующий потенциал предприятия.

· Обоснование необходимости санации.

2. Раздел: Стратегия санации.

· Стратегические цели санации.

· Каталог оперативных мер для восстановления ликвидности.

3. Раздел: План санационных мер.

· Маркетинг и оценка рынков сбыта

· Производство и капиталовложения

· Организационный план

· Финансовый план

4. Раздел: Эффективность санации и меры для реализации плана.

· Организация реализации плана

· Критерии оценки эффективности.

· Оперативный санационный контроль

· Возможные риски в процессе выполнения.

· Суммы возможных убытков.

· Возможные позитивы и дополнительные прибыли.

План санационных мер по оценке рынков сбыта продукции.

Рассматриваются рыночные факторы, которые влияют на сбыт продукции и ёмкость рынка, мотивацию потребителей, условия сбыта, отраслевые рынки, ситуацию на смежных товарных рынках. Даётся список возможных конкурентов, их преимуществ и недостатков, схема реализации продукции, методы стимулирования оптимального соотношения цены и себестоимости. Определяются возможности и способы расширения рынка сбыта.

План производства и капиталовложений – содержит данные про использование оборудования, его износ, затраты, связанные с обновлением, возможноти аренды. Также характеризуется производственный процесс, его узкие места, конкретные меры по улучшению ассортимента, повышение качества, сумму затрат на приобретение ноу хау, оценивается необходимость в инвестициях. План составляется в форме бюджета.

Организационный план – отображает организационную структуру предприятия, возможности реструктуризации или переформирования, анализируется управленческий и кадровый состав, фактическое количество работников и предложения по их уменьшению, предлагают меры по усилению мотивации работников и улучшения организации менеджмента. В случае необходимости изучаются возможности слияния, присоединения или разрушения с учётом требования антимонопольного законодательства.

Финансовый план: - прогнозирование объёмов и реализации продукции

- баланс денежных приходов и расходов.

- сведённый баланс активов и пассивов.

- формы и источники мобилизации ресурсов.

- графики освоения, окупаемости и возврата ресурсов

- сумма затрат на проведение санации и аудита.

На основе финансового плана рассчитывается общая необходимость предприятия в орган. ресурсах из внешних источников.

3. Расчет эффективности санации, основные критерии оценки эффективности.

Санации 1. – ликвидность и платежеспособность

- прибыль

- добавочная стоимость созданная в результате санации

- конкурентные преимущества

Если за основу брать критерии прибыльности, эффективности санации

Е = Прогнозированный объем добавленной прибыли, делённое на размер взносов на проведение санации.

Добавочная стоимость созданная в результате санации называет абсолютной прирост от актов предприятия, что ожидается от реализации плана санации.

Добавочная стоимость рассчитывают как разницу между потенциальной стоимостью предприятия после санации и до санации.

4. Разработка стратегии санации предприятия.

Разрабатывается оперативная программа мер на покрытие текущих убытков, восстановления платежеспособности:

1. Рефинансирование дебиторской задолженности.

2. Мобилизация резервов, через продажу отдельных позиций активов.

3. Уменьшение или увеличение. Уставного фонда

4. Реструктуризация кредиторской задолженности

5. Замораживание инвестиций.

6. Возвратный лизинг.

7. Распродажа по заниженным ценам товаров, низкого спроса.

6. Прогнозирование банкротства. Модель Альтмана.

Основные подходы к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия.

1. Расчет индекса кредитоспособности.

2. Использование системы формализованных и неформализованных кредитов.

3. Прогнозирование показателей платежеспособности.

Расчет индекса кредитоспособности.

Метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом. Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующих субъектов на банкротов и не банкротов. При построении индекса он изучил 66 предприятий половина которых обанкротились, а половина работала успешно и применил в исследованиях и исследовал 22 аналитических коефициента.

Тема № 3. Санационный аудит

I. Сущность санационной возможности предприятия.

Санационная возможность – это наличие у предприятия финансовых, организационно – технических и правовых возможностей, которые определяют готовность его к успешному проведению финансовой санации.

Общие условия санационной возможности:

1. Устойчивые позиции на рынке и реальные возможности увеличения объемов реализации.

2. Наличие конкурентных преимуществ.

3. Наличие производственного потенциала.

II. Определение санационной возможности предприятия как главной цели санационного аудита.

Проводиться анализ финансово хозяйственной деятельности. Определяются причины финансового кризиса, его глубина и возможность преодоления. Делается сравнительный анализ сильных и слабых сторон предприятия. Проводится экономико – правовая экспертиза санационной концепции.

Оцениваются риски, связанные с реализацией санац. конц.

Делается заключение о необходимости санации или ликвидации.

III. Характерные черты санационного аудита.

Аудит – это независимая экспертиза бухгалтерской и финансовой отчетности. Другой информации относящиеся к финансово хозяйственной деятельности предприятия. С целью определения достоверности полноты учета и его соответствия действующему законодательству и формирование выводов про реальное финансовое положение предприятия.

Характерной чертой санац – аудита является то, что он проводится на предприятиях, которые находятся в финансовом кризисе. Главная цель оценки санационной возможности предприятия и наличие плана финансового оздоровления.

Программа аудита

Cash Flow – показатель характеризует величину чистых денежных потоков, которые образуются в результате операционной и инвестиционной деятельности, а остаются в распоряжении предприятия в соответствующем периоде.

Документы бух. отчетности

VI. Анализ причин кризиса сильных и слабых сторон предприятия.

SOFT – анализ служит для получения объективной картины фактического