Тема 4. Финансовые ренты

1. Что такое денежный поток?

2. По каким критериям классифицируются потоки платежей?

3. Какой денежный поток называется потоком пренумерандо? Приведите пример.

4. Какой денежный поток называется потоком постнумерандо? Приведите пример.

5. Какой денежный поток называется аннуитетом (финансовой рентой)?

6. Какими параметрами описывается финансовая рента?

7. Что называется коэффициентом наращения аннуитета?

8. Какие бывают виды финансовых рент?

9. Какие можно привести примеры финансовых рент?

10. Как определить наращенную сумму финансовой ренты?

11. По какой формуле производится начисление годовой ренты постнумерандо при кратном начислении процентов?

12. Что понимают под современной величиной потока платежей?

Тема 5. Финансовые вычисления как основа принятия

Некоторых финансовых решений

1. Что такое инвестиции?

2. Как классифицируются инвестиции?

3. Какие существуют источники финансирования инвестиций?

4. Какие есть формы государственного регулирования инвестиционной привлекательности?

5. Что понимают под эффективностью инвестиций?

6. Дайте характеристику процессу инвестирования с точки зрения потоков платежей.

7. Какие основные факторы влияют на эффективность инвестиций?

8. Какими методами рассчитывается эффективность инвестиций?

9. Что такое страхование?

10. Какие формы и виды страхования существуют в России?

11. Перечислите и дайте характеристику видов долгосрочных займов.

12. Что такое долгосрочная уплата?

13. Какими методами рассчитывается план погашения кредита?

14. Дайте характеристику методике расчета плана погашения долга равными долями от суммы кредита (без корректировки на проценты).

15. Дайте характеристику методике расчета плана погашения долга равными срочными уплатами (равными или переменными суммами по обслуживанию долга).

16. Приведите классификацию ценных бумаг.

17. Как измеряется доходность акции?

18. Как измеряется доходность облигации?

19. Что такое конверсия валюты?

20. Что такое СКВ?

21. Какие существуют варианты для наращения простых процентов с конверсией денежных ресурсов и без нее?

Тема 6. Страховые аннуитеты

1. Что такое актуарные расчеты?

2. Что такое страховые аннуитеты?

3. Что такое страхования нетто-премия?

4. Что такое страхования брутто-премия?

5. Что такое таблица смертности?

6. Как используются таблицы смертности в страховании?

7. Приведите основные коммутационные функции.

Примерные Вопросы для подготовки к экзамену

1. Предмет финансовой математики.

2. Цели и задачи финансовой математики.

3. Логика и понятийный аппарат финансовой математики.

4. Фактор времени в финансовых расчетах.

5. Понятие процентов, процентных ставок.

6. Виды процентных ставок.

7. Инфляция и инфляционные процессы. Влияние инфляции на анализ финансовых операций и принятие финансовых решений.

8. Операции наращения (компаундинг) и дисконтирования. Будущая и приведенная стоимость.

9. Формулы наращения для простых процентов.

10. Практика расчета процентов для краткосрочных ссуд (три варианта расчета простых процентов).

11. Расчет наращенной суммы при изменяющихся во времени процентных ставках.

12. Начисление процентов при изменении сумм депозита во времени.

13. Реинвестирование по простым ставкам.

14. Наращение процентов в потребительском кредите.

15. Сущность операций с кредитами. Составление плана погашения кредита и «правило 78».

16. Дисконтирование по простым процентным ставкам.

17. Математическое дисконтирование.

18. Банковский учет (учет векселей). Факторный анализ учета векселя.

19. Наращение по простой учетной ставке.

20. Прямые и обратные задачи при начислении процентов и дисконтировании по простым процентным ставкам.

21. Определение срока ссуды и величины простой процентной ставки.

22. Вычисление средних значений.

23. Операции с девизами.

24. Влияние на величину наращенной суммы ставки налога на проценты.

25. Анализ влияния инфляции на результат процесса наращения. Номинальные и реальные ставки. Понятие о дефляции.

26. Замена платежей и их консолидация.

27. Конверсия валюты и наращение процентов.

28. Доходность операции: СКВ®Руб. ®Руб. ®СКВ.

29. Доходность операции: Руб. ®СКВ®СКВ®Руб.

30. Начисление сложных годовых процентов.

31. Начисление сложных процентов в смежных календарных периодах.

32. Начисление сложных процентов при переменной процентной ставке.

33. Начисление сложных процентов при дробном числе лет.

34. Сравнение роста по сложным и простым процентам.

35. Наращение процентов несколько раз в году.

36. Дисконтирование по сложной ставке.

37. Операция со сложной учетной ставкой.

38. Определение срока ссуды и размера сложной ставки.

39. Непрерывное наращение и дисконтирование. Сила роста и ее содержательный смысл.

40. Эквивалентность ставок. Рассмотрение проблемы эквивалентности ставок с общих позиций.

41. Конверсия валюты и наращение сложными или непрерывными процентами.

42. Налоги, инфляция и наращение сложными процентами. Формула Фишера.

43. Замена платежей и сроков их выплат в случае сложных ставок.

44. Виды денежных потоков и их оценка.

45. Понятие финансовой ренты и ее виды.

46. Аннуитеты постнумерандо и пренумерандо. Примеры аннуитетов.

47. Наращенная сумма постоянного аннуитета.

48. Приведенная стоимость постоянного аннуитета.

49. Отсроченный постоянный аннуитет.

50. Бессрочный аннуитет.

51. Аннуитеты с периодом, большим чем базовый период начисления процентов.

52. Конверсия аннуитетов: выкуп аннуитета, консолидация аннуитетов, изменение параметров аннуитета.

53. Понятийный аппарат кредитных отношений.

54. Понятийный аппарат инвестиционных отношений.

55. Понятийный аппарат отношений на рынке ценных бумаг.

56. Понятийный аппарат валютных отношений.

57. Понятийный аппарат страховых отношений.

58. Анализ доступности ресурсов к потреблению в условиях рынка.

59. Погашение долгосрочных кредитов.

60. Оценка инвестиций в ценные бумаги.

61. Введение в страховые расчеты.

62. Доходность потребительского кредита для продавца. Стоимость привлечения кредита.

63. Оценка инвестиций в ценные бумаги. Некоторые финансовые вычисления на рынке ценных бумаг.

64. Финансовая эквивалентность в страховании.

65. Таблицы смертности и страховые вероятности. Коммутационные функции.

66. Стоимость страхового аннуитета. Применение финансовой математики в личном страховании.

Список литературы

Основная литература:

1. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика [Электронный ресурс]: учебное пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. – М.: КноРус, 2013. – 301 с.

2. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Финансовая математика [Электронный ресурс]: учебное пособие / П. Н. Брусов, П. П. Брусов, Н. П. Орехова, С. В. Скородулина. – М.: КноРус, 2013. – 224 с.

3. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Красина, Ф. А. Финансовые вычисления [Электронный ресурс]: учебное пособие / Ф. А. Красина. – Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники, 2012. – 190 с.

4. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Малыхин, В. И. Финансовая математика [Электронный ресурс]: учебное пособие / В. И. Малыхин. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 236 с.

5. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Морошкин, В. А. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами [Электронный ресурс]: учебное пособие / В. А. Морошкин, А. Л. Ломакин. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 114 с.

6. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ [Электронный ресурс]: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, С. Э. Маркарьян, Г. П. Герасименко. – М.: КноРус, 2011. – 259 с.

Дополнительная литература:

1. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Берзон, Н. И. Инновации на финансовых рынках [Электронный ресурс]: коллект. монография / Н. И. Берзон, Е. А. Буянова, В. Д. Газман. – М.: Высшая школа экономики, 2013. – 422 с.

2. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Берзон, Н. И. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учебник / Н. И. Берзон, Т. В. Теплова, В. Д. Газман. – М.: КноРус, 2013. – 653 с.

3. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Новиков, А. И. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах. Учебное пособие для бакалавров [Электронный ресурс] / А. И. Новиков, Т. И. Солодкая. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 285 с.

4. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования [Электронный ресурс]: учебное пособие / О. И. Лаврушин, Н. И. Валенцева, И. В. Ларионова, Р. Г. Ольхова, Н. А. Ковалева. – М.: КноРус, 2013. – 267 с.

5. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Сребник, Б. В. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс]: учебное пособие / Б. В. Сребник. – М.: КноРус, 2013. – 288 с.

6. ЭБС «Университетская библиотека он-лайн»: Корнилов, И. А. Основы страховой математики [Электронный ресурс]: учебное пособие / И. А. Корнилов. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 375 с.

7. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник для студентов высших учебных заведений / В. А. Галанов. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 378 с.

8. Журналы «Аудит и финансовый анализ», «Вопросы экономики», «Инвестиции в России», «Рынок ценных бумаг», «Финансы», «Финансист», «Финансы и кредит».

Интернет-ресурсы:

Ресурсы, содержащие статистическую информацию:

1.1. Бюджетная система РФ - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.budgetrf.ru/index.htm

1.2. Федеральная служба государственной статистики - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.gks.ru/wps/portal

1.3. Центральный банк РФ - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru

Сайты журналов и газет:

2.1. Вопросы экономики – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.vopreco.ru/index.htm.

2.2. Финансы – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.fr.ru/index.htm.

2.3. Эксперт – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.expert.ru.

2.4. Управление экономическими системами – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.uecs.ru.

2.5. Корпоративные финансы – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cfjournal.hse.ru.

2.6. Российский экономический интернет-журнал – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.e-rej.ru.

2.7. Бюджет – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bujet.ru.

Ассоциации ученых-экономистов, научные центры, институты:

3.1. Центральный экономико-математический институт - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cemi.rssi.ru

3.2. Сайт «Персональные страницы экономистов» - База данных домашних страниц ученых-экономистов всего мира - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.argmax.com/ewwp_search.php

Аналитические обзоры:

4.1. Бюро экономического анализа - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.beafnd.orfg/ru

4.2. Центр экономических и финансовых исследований и разработок в РФ (ЦЭФИР) -Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cefir.ru

Федеральные органы исполнительной власти:

5.1. Министерство финансов РФ – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.minfin.ru.

5.2. Федеральное казначейство РФ – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.roskazna.ru.

5.3. Федеральная налоговая служба РФ – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.nalog.ru.

5.4. Счетная палата РФ – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.ach.gov.ru/ru.

Энциклопедии и справочники:

6.1. Рубрикон - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.rubricon.com.

6.2. Мир энциклопедий - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.encyclopedia.ru.

Библиотеки:

7.1. Российская государственная библиотека (РГБ) - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.rsl.ru

7.2. Библиотека экономической и деловой литературы - [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.ec-lit.agava.ru.

Учебное издание

Составители:

Каратаев Алексей Сергеевич

Шайхутдинова Дилара Радиковна

Организация самостоятельной работы

студентов по дисциплине

«Основы финансовых вычислений»

Методические рекомендации для

студентов, обучающихся по направлению подготовки 080100.62 «Экономика» (бакалавриат)

Печатается в авторской редакции

Корректоры: В.А. Орлова, Д.В. Вейраух, Н.Н. Ашпина

Верстка О.Н. Медведковой, А.А. Лашмановой

Технический редактор В.В. Чечевина

Подписано в печать _____________ Формат ___________

Усл. печ. л. _________ Уч.-изд. л. __________ Тираж 50 Заказ №

Оригинал-макет подготовлен в редакционно-издательском отделе издательства СурГУ

Тел. (3462) 76-30-65, 76-30-66

Отпечатано в полиграфическом отделе

Издательского центра СурГУ.

г. Сургут, ул. Энергетиков, 8. Тел. (3462) 76-30-67

ГБОУ ВПО «Сургутский государственный университет

ХМАО-Югры»

628400, Россия, Ханты-Мансийский автономный округ,

г. Сургут, пр. Ленина, 1

Тел. (3462) 76-29-00, факс (3462) 76-29-29