Аналіз руху грошових коштів

В процесі виконання курсової роботи необхіднодетально дослідити вихідні данні до курсової роботи, особливу увагу приділяючи взаємозв’язку форм звітності та взаємопов’язаності показників.

В рамках дослідження фінансової звітності необхідно провести аналіз руху грошових коштів.

При аналізі використовується форма 3 фінансової звітності: «Звіт про рух грошових коштів» – мета якої – забезпечити користувачів звітності інформацією щодо надходження і витрачання коштів за звітний період). Звіт про рух грошових коштів складається з трьох частин, що характеризують потоки від операційної, інвестиційної і фінансової діяльності (додатки И, К).

Необхідно:

1. Розрахувати притоки та відтоки грошових коштів за кожним видом діяльності.

2. Розрахувати чистий грошовий потік (Cash-flow) та показники Саsh-flow до яких відносять:

– показник тривалості погашення заборгованості, який визна­чається шляхом ділення позичкового капіталу нетто (зменшеного на суму грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та чистої реалізаційної вартості поточної дебіторської заборгованості) на Саsh-flow (операційний). Він показує, скільки років (чи періодів) підприємству потрібно (за даного рівня операційного Саsh-flow), щоб розрахуватися зі своїми боргами за рахунок результатів операційної діяльності;

– показник обернено пропорційний до тривалості погашення заборгованості;

– показник самофінансування інвестицій визначається шляхом ділення операційного Саsh-flow на величину чистих інвес­тицій (сума приросту нематеріальних активів, основних засобів і до­вгострокових фінансових інвестицій). Показує частку інвестицій, профінансовану за рахунок внутрішніх джерел;

– чиста Саsh-flow–маржа (%) визначається як відношення Саsh-flow (операційного) до обороту від реалізації продукції. Характе­ризує величину Саsh-flow, яка припадає на одиницю обороту від реалізації. Показує, скільки процентів виручки від реалізації за­лишається на підприємстві після здійснення всіх платежів у рам­ках операційної діяльності;

– показник відношення Саsh-flow до власного капіталу – показує чистий грошовий потік на одиницю власного капіталу.

3. Проаналізувати та оцінити отримані дані. Зробити висновки щодо можливостей самофінансування підприємств (можливостей фінансування за рахунок внутрішніх джерел).

В результаті аналізу фінансової звітності Ви повинні дати відповіді на такі питання:

– чи отримує підприємство достатньо коштів для купівлі основних і оборотних коштів з метою подальшого зростання;

– чи є потреба додаткового фінансування із зовнішніх джерел для забезпечення необхідного росту підприємства;

– чи володіє підприємство достатніми вільними коштами для їх використання на погашення боргу або вкладень у виробництво нової продукції;

– чи здійснювало підприємство емісію цінних паперів, якщо так – на які цілі використовувались отримані кошти.