Анализ ликвидности и платежеспособности

Для проведения анализа ликвидности и платежеспособности найдем 2013-2014 год

- коэффициент текущей ликвидности.

Ликвидность – способность предприятия превращать свои активы в денежные средства для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ктекущей ликвидности = (КА-РБП)/(КО-ДБП), где

КА – краткосрочные активы,

РБП – расходы будущих периодов,

КО – краткосрочные обязательства,

ДБП – доходы будущих периодов.

Коэффициент текущей ликвидности за 2014 = (86378-543)/(72504-0)=85835/72504=1.18

Коэффициент текущей ликвидности за 2013 = (66962-343)/(31191-0)=66619/31191=2, 13

-коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Платежеспособность – возможность погашения в срок и в полных объемах, своих долговых обязательств.

Коб=СобОБС/КА-РБП, СобОБС= СК+ДО-ОС-НМА, где

СК – собственный капитал,

ДО – долгосрочные обязательства,

ОС – основные средства,

НМА – нематериальные активы.

СобОБС за 2014 = 53170+7500-45887-28=14755 млн. руб.

СобОБС за 2013 = 62530+7210-33353-56=36331 млн. руб.

Коэффициент обеспеченности СобОБС за 2014 = 14755/(86378-543)=0, 17

Коэффициент обеспеченности СобОБС за 2013 = 36331/(66962-343)=0, 54

Так как коэффициент текущей ликвидности за 2014 год и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного (1, 7 для Ктеклик и 0, 3 для СобОБС соответственно) рассчитаем коэффициент восстановления платёжеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности = (Коэффициент текущей ликвидности на конец года + 6/Т х (Коэффициент текущей ликвидности на конец года - Коэффициент текущей ликвидности на начало года))/ Коэффициент текущей ликвидности нормированный

Квосст = (1, 18+6/12*(1, 18-2, 13))/1.7=0.71

Вывод: Коэффициент восстановления платежеспособности < 1. Это означает, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Анализ ликвидности и платежеспособности за 2012-2013 год

Коэффициент текущей ликвидности за 2013 = (66962-343)/(31191-0)=66619/31191=2, 13

Коэффициент текущей ликвидности за 2012 = (39547-153)/(13233-0)=39394/13233=2, 98

СобОБС за 2013 = 62530+7210-33353-56=36331 млн. руб.

СобОБС за 2012 = 41820+4980-20100-30=26670 млн. руб.

Коэффициент обеспеченности СобОБС за 2013 = 36331/(66962-343)=0, 54

Коэффициент обеспеченности СобОБС за 2014 = 26670/39547-153=0.68

Так как коэффициенты текущей ликвидности за 2012-2013 год и коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами за 2012-2013 г. больше нормативного (1, 7 для Ктеклик и 0, 3 для СобОБС соответственно) рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности.

Коэффициент утраты = (Коэффициент текущей ликвидности на конец года + 3/Т х (Коэффициент текущей ликвидности на конец года - Коэффициент текущей ликвидности на начало года))/ Коэффициент текущей ликвидности нормированный

Кутраты=(2.13+3/12*(2, 13-2, 98))/1.7=1, 13

Вывод: Коэффициент утраты платежеспособности > 1. Это говорит об устойчивом финансовом положении предприятия в ближайшие 3 месяца.