МОДУЛЬ 2. Занятие 3 (2 часа) по теме 4 «Финансовое управление активами предприятия»

Занятие 3 (2 часа) по теме 4 «Финансовое управление активами предприятия»

Задача 1. По приведённым ниже данным определить величину чистого оборотного капитала и оценить тип политики финансирования оборотных активов, применяемый предприятием:

1.оборотные активы (тыс. руб.) 4080

2.внеоборотные активы (тыс. руб.) 6620

3.собственные оборотные средства (тыс. руб.) 590

4.долгосрочные кредиты и займы (тыс. руб.) 710

Задача 2. На 01.01.2012 года предприятие имело значение коэффициента текущей ликвидности 1, 6; при этом в составе всех оборотных активов доля запасов и затрат составляла 55%, краткосрочной дебиторской задолженности 37%, денежных и приравненных к ним средств 8%.

Определить: 1) как изменится структура оборотных активов, если предприятие планирует повысить уровень текущей ликвидности а) на 25%; б) на 15%; при неизменных значениях показателей критической и абсолютной ликвидности.

2) как изменятся значения показателей критической и абсолютной ликвидности, если предприятие планирует повысить долю абсолютно ликвидных активов до 15% за счет сокращения медленно реализуемых активов на 5% и быстрореализуемых на 2%, сохраняя значение коэффициента текущей ликвидности а) на уровне 1, 6; б) на уровне 2.

Задача 3. На отчётную дату величина собственных оборотных средств предприятия составляла 825 тыс. рублей. Финансовое состояние предприятия на рассматриваемую дату характеризовалось следующими значениями показателей:

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами о, 11

коэффициент текущей ликвидности 1, 6

коэффициент критической ликвидности 0, 7

коэффициент абсолютной ликвидности 0, 2

Определить: а) объём оборотных активов и текущих пассивов предприятия;

б) структуру оборотных активов, обеспечивающую данный уровень коэффициентов.

Задача 4. Предприятие на предстоящий период планирует достичь следующего уровня по приведённым ниже показателям:

годовая выручка от реализации продукции (работ, услуг) (тыс. руб.) 720

продолжительность оборота краткосрочной задолженности (дней) 100

коэффициент текущей ликвидности (%) 180

коэффициент критической ликвидности (%) 75

коэффициент абсолютной ликвидности (%) 15

Определить средний объём оборотных активов, а также величину отдельных составляющих оборотных активов, которые обеспечат значения приведённых показателей на планируемом уровне.

Занятие 4 (2 часа) по теме 4 «Финансовое управление активами предприятия»

Задача 1. Имеется следующая информация о компании:

Выручка от реализации 2 млн. руб.

Соотношение выручки и величины собственных оборотных средств 2: 1

Соотношение внеоборотных и оборотных средств 4: 1

Коэффициент текущей ликвидности 3

Рассчитайте: а) величину краткосрочной кредиторской задолженности;

б) величину внеоборотных активов при условии, что долгосрочные заемные средства отсутствуют.

Задача 2. В договоре на поставку продукции предусмотрены условия: 5/30 net 90. Для того, чтобы воспользоваться скидкой покупатель должен взять кредит на условиях 35% годовых. Необходимо оценить целесообразность использования скидки.

В каких пределах должна быть ставка банковского процента, чтобы покупателю было выгодно воспользоваться скидкой с цены, если максимальная длительность отсрочки платежа увеличится на 20 дней.

Задача 3. Фактическая сумма кредиторской задолженности предприятия по товарным операциям в предшествующем периоде составила 1200 тыс. руб., в т.ч. просроченной-15%. Средняя сумма внутренней кредиторской задолженности 250 тыс. руб., в т.ч. просроченной-10%. Планируемый темп прироста производства продукции на предстоящий период 20%. Планируемый уровень текущей платежеспособности 1, 8, критической-0.8, абсолютной-0.20. Планируемая доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих обязательств-60%.

Определить:

1) планируемый объем всех оборотных активов предприятия и отдельных видов;

2) структуру всех оборотных активов предприятия и отдельных видов;

3) планируемый объем текущих финансовых потребностей

1) планируемую сумму и коэффициент чистого оборотного капитала по следующим данным:

Задача 4. Определить: 1) необходимый объем ОВА предприятия на предстоящий период; 2) необходимый объем обновления ОВА предприятия в процессе простого и расширенного их воспроизводства исходя из следующих данных:

- Стоимость ОВА предприятия на конец отчетного периода составила 200 т.р.

- Из общей стоимости ОВА отдельные виды активов на сумму 15 т.р. не принимали непосредственного участия в производственном процессе в отчетном периоде.

- Коэффициент использования ОВА во времени в отчетном периоде составил 0, 6. Планируется увеличить его до 0, 75 за счет увеличения сменности работы предприятия.

- За счет намечаемого более производительного использования оборудования коэффициент использования ОВА по мощности возрастет в предстоящем периоде с 0, 72 до 0, 8.

- Планируемый темп прироста объема реализации продукции составляет 17%.

- Фактическое наличие используемых ОВА на начало предстоящего периода составило 230 т.р.

- Стоимость ОВА предприятия, намеченных к выбытию в связи с физическим износом составляют 35 т.р., в связи с моральным износом – 15 т.р.

Занятие 5 (2 часа) по теме 5 «Особенности управления отдельными элементами оборотных активов предприятия»

Задача 1. Планом предприятия предусмотрено произвести 1800 изделий А в течение квартала, согласно нормам расхода на производство единицы изделия А требуется 10, 5 кг материала X. Стоимость каждого заказа составляет 3150 тыс. рублей, стоимость хранения каждого кг материла – 5, 5 тыс. рублей.

Необходимо определить: 1) оптимальный размер партии заказа;

2) оптимальное количество заказов в квартал.

Задача 2. В отчетном году общее число поставок материала Б составило 20 объемом 4500 тонн. Из них четыре поставки объемом 45 тонн, а одна – объемом 780 тонн – чрезмерно крупная. Определить средний размер поставки и средний интервал между ними.

Задача 3. Материал А поступает от трех поставщиков в соответствии с календарными графиками. От первого поставщика второго и семнадцатого числа, от второго поставщика – шестого и семнадцатого числа, а от третьего – шестого, четырнадцатого и двадцать первого числа. Определить средний цикл снабжения.