Переход от денег как товара к кредитным деньгам. Денежный рынок и его инструменты. Особенности современного денежного рынка России

Эволюция денег базируется на нескольких основных понятиях:

Обмен – движение товара от одного производителя к другому.

Стоимость – общественный труд, признаваемый обществом, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в нем.

Меновая стоимость – стоимость товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях.

Потребительская стоимость – способность продукта удовлетворить потребность человека.

Для того чтобы произведенный продукт стал товаром, он должен иметь следующие условия:

• он должен быть предназначен для обмена;

• он должен иметь стоимость;

• он должен иметь потребительскую стоимость.

Формы стоимости:

• простая (случайная). Главная цель производства – продукт. Товар – это излишки продукта;

• развернутая. Главная цель производства – продукт. Товаром являются только излишки продукта, но излишков становится больше. Обмен более регулярный;

• всеобщая. Цель производства – товар. Обмен производится на основе всеобщего товарного эквивалента (товар, выполняющий функции денег);

• денежная:

¾ один товар монополизирует роль эквивалента на продолжительное время;

¾ потребительская стоимость товара-эквивалента внешне скрывается, а остается только его всеобщая общественная форма ценности;

¾ потребительская стоимость товара-эквивалента реализуется только в процессе обмена на другой товар.

Для того чтобы товар превратился в деньги, необходимы следующие условия:

• однородность;

• трудность получения в необходимых размерах;

• делимость без потери стоимости;

• портативность;

• сохраняемость в течение сколь угодно большого промежутка времени.

Деньги возникли стихийно из обмена. В роли денег наиболее пригодными оказались драгоценные металлы. Деньги – это товар.

Функции денег:

1) мера стоимости;

2) средство обращения;

3) средство платежа;

4) средство накопления;

5) мировые деньги.

Мера стоимости – стоимость товара, выраженная в деньгах, – цена. Она отражает общественно необходимые затраты труда на его производство и реализацию. Цена формируется на рынке и подчиняется закону стоимости (равновесная цена на основе спроса и предложения). Количественная оценка стоимости товара в деньгах (цена) обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов между собой, но и части одного и того же денежного товара – серебра и золота. Золото утратило свою функцию денег (процесс демонетаризации) и было вытеснено кредитными деньгами.

Государство устанавливает:

• название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия;

• порядок выпуска разменных монет и их соотношение к основной денежной единице;

• правила обращения наличных и безналичных денег;

• валютный курс.

Деньги как средство обращения обслуживают товарное обращение – Товар – Деньги – Товар, т.е. деньги позволяют преодолеть индивидуальные, пространственные границы прямого обмена товара на товар.

Деньги как средство накопления и сбережения: при металлическом обращении функция создания накоплений и сбережений («сокровищ») играла роль регулятора денежного оборота. В условиях обращения бумажных символов кредитные деньги, в форме которых хранит свои сбережения и накопления население, не создают для него реального богатства. Но они позволяют получать по ним доход, т.е. пускаются в оборот.

Мировые деньги – международное средство платежа при расчетах по международным балансам.

Деньги в своем развитии выступают в двух видах:

• действительные деньги;

• знаки стоимости (их заместители).

Действительные деньги – деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной (например, золото).

Заместители действительных денег (знаки стоимости):

• бумажные деньги (ассигнации) имели временное хождение;

• кредитные деньги появляются в связи с функцией денег как средства платежа;

• вексель – письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте;

• чек – денежный документ, содержащий безусловный приказ владельца счета к кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной суммы;

• электронные деньги (безналичное денежное обращение).

Денежное обращение – движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной форме.

Наличное денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций: средства платежа и средства обращения.

Безналичный оборот – движение стоимости без участия наличных денег: перечисление по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований.

Безналичные расчеты между:

• юридическими лицами;

• юридическими лицами и кредитными учреждениями;

• юридическими лицами и населением;

• физическими и юридическими лицами и государством.

Безналичные расчеты разделяют:

• по товарным операциям;

• по финансовым обязательствам.

Закон денежного обращения – количество денег для выполнения функций денег как средства обращения зависит от трех факторов:

• количества проданных на рынке услуг (прямая связь);

• уровня цен (прямая связь);

• скорости обращения денег (обратная связь).

M=PQ/V, (29)

где М – количество денег для выполнения функции средства обращения;

PQ – сумма товарных цен (P – цены товаров, Q – количество произведенных и предложенных к продаже товаров);

V – скорость обращения – число оборотов денежной единицы за определенный период.

При выполнении деньгами двух функций: функции средства обращения и средства платежа формула трансформируется

M = (PQ-C+S-D)/V, (30)

С – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых наступает в следующем периоде;

S – сумма цен товаров, проданных в кредит в предыдущем периоде, срок оплаты которых наступает в текущем периоде;

D – сумма взаимно погашающихся обязательств.

Денежная система – устройство денежного обращения в стране, закрепленное законодательством.

Типы денежной системы в зависимости от вида денег:

• металлические обращения;

• система бумажно-кредитных денег.

Элементы современной системы бумажно-кредитных денег:

• денежная единица;

• виды денег, являющихся законным платежом;

• эмиссионная система.

Эмиссия – выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы. Эмиссия безналичных денег связана с эффектом денежного мультипликатора.

Эффект денежного мультипликатора – эффект, в результате которого денежная масса увеличивается на сумму, большую чем сумма первоначальной эмиссии. Первоначальную эмиссию имеет право производить только ЦБ РФ, однако кредитные учреждения (банки) пропорционально увеличивают денежную массу, давая деньги в кредит своим клиентам.

Резерв коммерческого банка – сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчика. Отношение суммы резервов к сумме вкладов – норма резерва. ЦБ РФ устанавливает норму обязательных резервов для коммерческих банков, которые отчисляются на счета ЦБ РФ.

Инфляция – процесс обесценения бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения.

Формы проявления инфляции:

• рост цен;

• понижение валютного курса.

Для оценки инфляции используется показатель рыночных цен – отношение стоимости рыночной потребительской корзины текущего года к стоимости рыночной потребительской корзины года-базиса.

Факторы, влияющие на инфляционные процессы:

1. Среди внутренних факторов выделяют денежные (монетарные) и неденежные.

1.1. Неденежные – связаны со сферой производства: монополизация производства, несбалансированность инвестиций;

1.2. Денежные – кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег.

2. Внешние факторы – мировые структурные кризисы, валютная политика государства.

Выделяют следующие виды инфляции:

• по видам:

¾ ползучая инфляция (среднегодовое повышение цен – 3-5% в год);

¾ галопирующая (10-100%);

¾ гиперинфляция (свыше 100%).

• по типам:

1. Инфляция спроса характеризуется избыточным спросом, при котором количество денег превышает количество товара. Основные предпосылки:

¾ милитаризация экономики;

¾ дефицит бюджета и рост государственного долга.

2. Инфляция издержек производства вызвана ростом затрат на производство продукции:

¾ снижение производительности труда;

¾ рост оплаты труда при неблагоприятных обстоятельствах;

¾ высокие косвенные налоги.

• по степени регулируемости цен:

1. открытая – отсутствует жесткое государственное регулирование цен и доходов;

2. подавленная – жесткое регулирование цен. Проявляется не в росте цен, а в обострении товарного дефицита.

На рис. 10 представлена зависимость между безработицей и инфляцией (кривая Филипса).