Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности баланса ООО «Вектор» возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 4, в которой определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков.

Таблица 4

Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности

ООО «Вектор» за 2011 – 2013 гг.

Как свидетельствуют данные таблицы 4, за анализируемый период уменьшился платежный излишек быстрореализуемых активов для покрытия наибо­лее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2012 году платежный излишек присутствовал в сумме –3216 тыс. руб., в 2013 году сумма увеличилась до 751 тыс. руб.

Информация, представленная в таблице 4 и свидетельствует о том, что в соотношении среднереализуемых активов и краткосрочных пассивов (соотношение по второй группе) наблюдался платежный излишек в 2011 году в сумме 778 тыс.руб., однако в 2012 году платежный излишек увеличился до 6265 тыс.руб., а в 2013г. стал 1982 тыс.руб. Соот­ношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов (соотношениепо третьей группе) на протяжении анализируемого периода наблюдается платежный излишек, который к концу 2013г. возрос до 7259тыс. руб.

Данные таблицы 4 показывают, что в соотношении труднореализуемых активов и постоянных пассивов (соотношение по четвертой группе) имел место платежный излишек в 2011 г. в сумме 6730 тыс. руб. в 2012 году в сумме -11774 тыс. руб., в 2013 году в сумме 6730 тыс. руб.

Сопоставляя итоги актива и пассива, определяют абсолютные величины излишних или недостающих платежных средств.

Из таблицы 4 следует, что в течение трех лет по группе А1- A4 имеются излишки. Таким образом, исходя из данных таблицы 4, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Следовательно, на предприятии обеспечивается одновременное выполнение неравенств показателей ликвидности и поэтому баланс ООО «Вектор» является абсолютно ликвидным.

При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель как чистый оборотный капитал (ЧОК).

По его динамике устанавливается изменение уровня ликвидности (таблица 5).

Таблица 5

Расчет чистого оборотного капитала ООО «Вектор» за период 2011 – 2013 гг. (тыс. руб.)

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии ООО «Вектор» краткосрочные обязательства покры­ваются оборотными активами, следовательно, присутствует ЧОК (чис­тый оборотный капитал), который составил в 2011г. 6 736 тыс. руб., в 2012 г. 11 780 тыс. руб., в 2013 г. 6 736 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении анализируемого периода выше нормативного значения (10%).

Из представленного расчета следует, что ликвидность и платежеспособ­ность Общества находятся на должном уровне.

Кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно опре­делить финансовые коэффициенты, которые используются для оценки ликвид­ности и платежеспособности анализируемого предприятия ООО «Вектор».

(2)

(3)

(4)

Представим коэффициенты в таблице 6.

Таблица 6

Финансовые коэффициенты ликвидности за 2011-2013г.г.

Сравнение оборотных активов и краткосрочных обязательств, показал, что в 2011 – 2013 годах коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормативного значения, что свидетельствует о платежеспособности предприятия, то есть ООО «Вектор» имеет возможности покрыть краткосрочные обязательства.

Таким образом, в связи с ростом краткосрочных обязательств по сравнению с денежными средствами в 2012году коэффициенты ликвидности имели тенденцию к росту, кроме коэффициента абсолютной ликвидности. А в 2012 году отмечается опережение темпов роста оборотных средств над краткосрочными обязательствами, вследствие чего появилась тенденция к увеличению показателей ликвидности.