Докажите руководству компании преимущества разработки инвестиционной стратегии и ее место в системе управления инвестиционной деятельностью. (15 баллов).

Инвестиционная стратегия является эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, представляет собой концепцию ее развития.

Необходимость разработки инвестиционной стратегии предприятия определяется изменениями условий внешней и внутренней среды. Эффективно управлять инвестициями возможно только при наличии инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней среды, иначе инвестиционные решения отдельных подразделений предприятия могут противоречить друг другу, что будет снижать эффективность инвестиционной деятельности.

Инвестиционная стратегия обеспечивает прогнозируемый характер возрастания инвестиционной активности предприятия и диверсификации его инвестиционной деятельности. Инвестиционная стратегия позволяет адаптировать инвестиционную деятельность предприятия к изменениям его экономического развития.

Разработанная инвестиционная стратегия:

· Обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и инвестиционных целей предстоящего экономического и социального развития предприятия;

· Позволяет реально оценить инвестиционные возможности предприятия;

· Позволяет максимально использовать инвестиционный потенциал и активно маневрировать инвестиционными ресурсами;

· Обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, которые неизбежно возникают в процессе изменений факторов внешней рыночной инвестиционной среды;

· Позволяет прогнозировать возможные варианты развития внешней инвестиционной среды и уменьшить влияние негативных факторов на деятельность предприятия;

· Обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, тактического и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия;

· Отражает преимущества предприятия в конкурентном окружении;

· Определяет соответствующую политику инвестиционной деятельности в рамках реализации наиболее важных стратегических инвестиционных решений.

Внутри инвестиционной стратегии формируется значение основных критериальных оценок выбора реальных инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования. Разработанная инвестиционная стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления предприятием и его организационной культуры.

11. Вам поручено разработать инвестиционную стратегию организации. Какие основные разделы Вы включите в инвестиционную стратегию и что отразите в этих разделах? (15 баллов).

Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия осуществляется по следующим этапам

1. Определение общего периода формирования инвестиционной стратегии. Главным условием является продолжительность периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия. Важным условием определения периода формирования инвестиционной стратегии предприятия является предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры рынка.

2. Исследование факторов внешней инвестиционной среды и конъюнктуры инвестиционного рынка. Изучение экономико-правовых условий инвестиционной деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде, анализируется конъюнктура инвестиционного рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей инвестиционной деятельностью предприятия.

3. Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его инвестиционной деятельности. Необходимо определить обладает ли предприятие достаточным потенциалом, чтобы воспользоваться открывшимися инвестиционными возможностями, а также какие внутренние его характеристики ослабляют результативность инвестиционной деятельности. Для разработки инвестиционной стратегии в управленческое обследование рекомендуется включать следующие функциональные зоны: маркетинговые возможности расширения объемов и диверсификации операционной; финансовые возможности формирования инвестиционных ресурсов; численность, профессиональный и квалификационный состав персонала, обеспечивающего его разработку и реализацию инвестиционной стратегии и т.д..

4. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия. Главной целью этой деятельности является повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости.

Система стратегических целей должна обеспечивать выбор наиболее эффективных направлений реального и финансового инвестирования; формирование достаточного объема инвестиционных ресурсов и оптимизацию их состава; приемлемость уровня инвестиционных рисков процессе осуществления хозяйственной деятельности.

5. Анализ стратегических альтернатив и выбор стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности. Этап включает поиск альтернатив решения поставленных стратегических инвестиционных целей, их соответствующую оценку с позиций внешних угроз и возможностей, а также реального внутреннего инвестиционного потенциала и отбор наиболее приемлемых из них. поиск альтернатив ведется в отраслевом и региональном разрезах, по различным объектам стратегического управления, по реальным и финансовым инвестициям.

6. Определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов. прогнозируется общий объем необходимых инвестиционных ресурсов, обеспечивающих реализацию стратегических направлений и форм реального и финансового инвестирования; дифференцируется потребность в инвестиционных ресурсах по отдельным этапам стратегического периода; оптимизируется структура источников их формирования, обеспечивающая финансовое равновесие предприятия в процессе развития.

7. Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности. Этот этап разработки инвестиционной стратегии позволяет обеспечить интеграцию целей и направлений инвестиционной деятельности с основными механизмами их реализации в рассматриваемом периоде.