Группа.

Платёжеспособност ь очень тесно связана с финансовой устойчивостью. Под платёжеспособностью понимается способность предприятия к погашению краткосрочных обязательств (своевременно и всех).

Краткосрочные обязательства:

1. Краткосрочные кредиты и займы.
2. Кредиторская задолженность.
3. Долгосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в ближайший период (3 мес.)

При оценке платёжеспособности предприятия основным методом анализа является необходимость сопоставления средств актива баланса, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами предприятия, сгруппированных по признаку: срочности предстоящей их оплаты.

В зависимости от того, какие группы берутся для сопоставления, могут быть рассчитаны показатели ликвидности.

Активы должны быть сгруппированы по степени ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности. Пассивы (обязательства) должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке вырастания сроков уплаты.

Активы по степени ликвидации делятся на 4 группы:

1. группа.

А₁ - наиболее ликвидные активы. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А₁ = стр.260 + стр.250

1. группа.

А₂ – быстро регулируемые активы. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

А₂ = стр.240 + стр.230 + стр.270

1. группа.

А₃ – медленно реализуемые активы. В эту группу включаются «запасы» кроме строки «Расходов будущих периодов», а из I раздела баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения».

А₃ = стр.210 + стр.140 – стр.216

1. группа.

А₄ – труднореализуемые активы. В эту группу включаются статьи I раздела баланса, за исключением строки 130

А₄ = стр.190 - стр.140

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1 группа.

П₁ – наиболее срочные обязательства. В эту группу включается кредиторская задолженность.

П₁ = стр.620

2 группа.

П₂ – краткосрочные пассивы. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

П₂ = стр.610 + стр.660

3 группа.

П₃ – долгосрочные пассивы. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

П₃ = стр.590

4 группа.

П₄ – постоянные пассивы. В группу включаются строки четвёртого раздела баланса и строки 630 – 660 из шестого раздела баланса.

П₄ = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660 – стр.216

В целях сохранения баланса, актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздел актива баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведённые расчёты группы активов и пассивов.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств.

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платёжеспособность или неплатёжеспособность предприятия в ближайшее к моменту анализа время.

Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогнозирует платёжеспособность. В ряде случаев при необходимости рассчитывается коэффициент покрытия, как отношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

Ликвидные активы

К покр. = Краткосрочн. обязат.

А₁ А₂

П₁ * П₂ ≥ 1

Текущая ликвидность показывает неплатёжеспособность предприятия к ближайшему моменту погашения обязательств. Перспективная платёжеспособность предприятия положительна.

Ликвидность предприятия может быть оценено также коэффициентами абсолютной ликвидности и коэффициентами текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Стр. 240 + стр. 250

К аб.л.= стр. 620

Коэффициент абсолютной ликвидности устанавливается в пределах ≥ 0.2 – 0.5

Коэффициент текущей ликвидности ≥ 5.

По постановлению правительства № 498 введено нормативное ограничение коэффициента текущей ликвидности ≥ 2.