Формирование мероприятий, соответствующих выбранной стратегии

Стратегия ограниченного роста направлена на улучшения финансово-хозяйственных показателей деятельности, а также на ликвидацию узких мест в работе предприятия. По результатам проведенного анализа, наиболее узким местом в работе ОАО «Невинномысскгоргаз» стала ее кредитная политика, а именно резкое увеличение дебиторской задолженности. Таким образом, в рамках выбранной стратегии предлагается внедрение мероприятий по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью.

В настоящее время в связи с развитием банковской системы и расширением спектра банковских услуг стало возможным рефинансирование дебиторской задолженности, что в условиях постоянных задержек платежей является для компании способом получения необходимых денежных средств в ранние сроки. Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности, используемые компаниями, — факторинг, учет векселей и форфейтинг.

Факторинг — это торгово-посредническая деятельность, в ходе которой организация-фактор (финансовый агент) предоставляет комплекс услуг по обслуживанию дебиторской задолженности поставщика товаров (услуг). При этом поставщик уступает финансовому агенту права требования, вытекающие из его контрактов по продаже товаров (оказанию услуг).

Для компаний как ОАО «Невинномысскгоргаз», которые уже пережили стадию бурного развития и находятся в более стабильной фазе, факторинг может быть интересен как дополнительный источник финансирования текущей деятельности, а также как способ управления дебиторской задолженностью и страхования риска ее невозврата.

По результатам проведенного анализа была выявлена группа дебиторов, имеющих просроченную задолженность. Данная задолженность представляет собой не только отвлеченные из оборота средства, но и скрытые потери от инфляции. По данным Федеральной службы государственной статистики средний уровень инфляции в 2012 году составил 8, 4%. С учетом этого, в таблице 10 представлен расчет скрытых финансовых потерь от инфляции ОАО «Невинномысскгоргаз» в 2012 году.

Таблица 10 – Расчет скрытых потерь от инфляции в 2012 году

Из расчетов видно, что в течение 2012 года ОАО «Невинномысскгоргаз» в результате возникновения просроченной задолженности по данной группе дебиторов понесло убытки в результате обесценения денег в размере 483, 1 тыс. рублей. Своевременное внедрения факторинга в процесс управления дебиторской задолженностью позволит сэкономить эту сумму.

Таким образом, в рамках дипломной работы предлагается заключить договор факторинга с «Газпромбанком», клиентом которого ОАО «Невинномысскгоргаз» является в настоящее время.

Перед заключением договора факторинга ОАО «Невинномысскгоргаз» должн предоставить «Газпромбанку» пакет документов, на основании которого он примет решение о начале совместной работы. Пакет документов во многом схож с тем, что запрашивают банки при выдаче кредита (учредительные документы, частично бухгалтерская отчетность), но есть и отличия. Так, при факторинге не требуется информация о складских помещениях компании, справки и выписки из обслуживающих банков, налоговых органов, но большое внимание уделяется взаимоотношениям с дебиторами (сроки отсрочек, условия поставок, насколько давно поставщик работает с данным клиентом).

Договор факторинга с «Газпромбанком» заключается однократно без ограничений срока действия. Это означает, что банк готов финансировать клиента в течение всего периода его деятельности. Затем компания указывает дебиторов, с которыми предполагает работать по факторингу, предоставляет по ним анкеты и, как правило, копии договоров поставки. Фактор проверяет платежеспособность дебиторов, законность ведения ими хозяйственной деятельности и, если все в порядке, дает свое согласие на работу с ними. После этого компания уведомляет дебиторов о смене реквизитов оплаты в связи с уступкой прав требований по договору поставки.

В большинстве случаев фактор не требует изменения документооборота, сложив шегося между поставщиком и покупателями. Покупатели также не должны подписывать какие-либо договоры с участием фактора.

«Газпромбанк» предоставляет клиенту электронный информационный модуль (как правило, бесплатно), в котором сотрудники фирмы смогут отслеживать все операции, производимые фактором по поставкам, движение денежных средств между дебитором и фактором, а также между фактором и клиентом.

После наступления сроков платежа покупатель производит оплату по новым реквизитам. Из поступивших средств финансовый агент удерживает то, что причитается ему, и переводит остаток средств компании-клиенту. Величина комиссии «Газпромбанка» за услуги по финансированию, представленный в таблице 11, зависит от величины просрочки дебиторской задолженности.

Таблица 11 – Размер комиссии «Газпромбанка» за услуги по финансированию

Операции по переуступке клиентом фактору просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высок ий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в несколько раз выше, чем при покупке фактором задолженности, срок оплаты которой не наступил или задержка незначительная.

В соответствие с величиной просрочки по каждому из дебиторов в таблице 12 рассчитана сумма затрат на выплату комиссии банку.

Таблица 12 – Расчет затрат на выплату комиссии банку за услуги по финансированию

Согласно представленным расчетам, величина затрат ОАО «Невинномысскгоргаз» на выплату комиссии банку составит 483, 4 тыс. рублей. Помимо того, «Газпромбанк» устанавливает лимиты финансирования по факторинговым операциям в зависимости от величины дебиторской задолженности:

- До 500 тыс. руб. – 99%;

- От 500 тыс. руб. до 750 тыс. руб. – 95%;

- От 750 тыс. руб. до 1 млн. руб. – 90%;

- От 1 млн. руб. до 1, 5 млн. руб. – 87%;

- От 1, 5 млн. руб. до 2 млн. руб. – 85% и д.р.

Расчет лимитов финансирования представлен в таблице 13.

Таблица 13 – Расчет лимитов финансирования дебиторской задолженности

Та ким образом, из общей суммы задолженности 5751, 8 тыс. рублей согласно лимитам финансирования, банком будет погашено только 5174, 2 тыс. рублей. Это свидетельствует о том, что ОАО «Невинномысскгоргаз» в результате уступки требований недополучит средства в размере 577, 6 тыс. рублей. С учетом произведенных расчетов, в таблице 14 сгруппированы прогнозируемые поступления и затраты на внедрения факторинга в кредитную политику ОАО «Невинномысскгоргаз».

Таблица 14 – Расчет планируемых поступлений и затрат по факторингу

Анализируя данные таблицы 14 можно сделать вывод, что с помощью факторинга удалось уменьшить отвлечение средств из оборота, «высвободить» дополнительные финансовые ресурсы в размере 4596, 3 тыс. рублей, а также значительно снизить объем дебиторской задолженности.

Экон омическая эффективность стратегического решения определяется соотношением между результатом, полученным от внедрения проекта, и вложенными средствами на его реализацию за определенный промежуток времени. Основными показателями, отражающими экономическую эффективность проекта являются показатели рентабельности, а также темп роста финансовых результатов. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий произведен в таблице 15.

Таблица 15 – Экономическая эффективность стратегического решения

Динамика финансовых результатов по итогам внедрения мероприятия представлена на рисунке 9.

Рисунок 9 – Динамика финансовых результатов по итогам внедрения мероприятия

По итогам реализации предложенного проекта планируется увеличение выручки от реализации за счет роста за счет высвобождения дебиторской задолженности на 5657, 3 тыс. рублей, что на 7, 9% больше аналогичного показателя 2012 года. При этом себестоимость увеличится на 1, 6%. Опережающие темпы роста выручки относительно себестоимости позволят получить прирост прибыли от продаж в размере 4596, 3 тыс. рублей.

Важнейшими показателями, отражающими эффективность внедрения того или иного стратегического решения, являются показатели рентабельности. В результате внедрения предложенного проекта рентабельность продаж увеличится на 5, 2%, а рентабельность продукции – на 6, 8%. Полученные результаты свидетельствуют о целесообразности и экономической эффективности предложенной стратегии.

Таким образом, можно сделать вывод, что предложенная стратегия является выгодной для ОАО «Невинномысскгоргаз» с точки снижения дебиторской задолженности, роста объемов реализации и получаемой прибыли. Результаты предложенного проекта могут быть использованы руководством ОАО «Невинномысскгоргаз» по своему усмотрению, в том числе и внедрены в производственный процесс.

Заключение

Одним из основных результатов проектов по стратегическому планированию является разработка стратегии развития компании. Стержнем разрабатываемой стратегии является комплекс мер (программ), ориентированных на максимальное использование ключевых конкурентных преимуществ компании, выявленных на этапе стратегической диагностики. Составной частью стратегии являются кратко-, средне- и долгосрочные цели и задачи компании, а также обоснование объемов, структуры и источников финансовых ресурсов, требуемых для их реализации. На основе стратегии разрабатываются предложения по оптимизации системы управления портфелем выпускаемой продукции как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Делаются выводы о том, какие направления бизнеса компании должны войти в число приоритетных, какие направления лучше придержать или даже заморозить. Качественные и количественные ориентиры корпоративной стратегии являются основой для разработки маркетинговой, инвестиционной, технологической и организационной функциональных стратегий развития компании. Реализация стратегии обусловливает необходимость проведения соответствующих организационных преобразований.

Формированию стратегии предшествует финансовая оценка стратегических альтернатив. По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО «Невинномысскгоргаз».

В ходе проведенного анализа было выявлено, что по сравнению с предшествующими периодами в 2012 году, увеличилась как выручка от реализации, так и расходы по обычным видам деятельности. По сравнению с 2011 годом эти показатели увеличились на 4535 тыс. рублей и 2023 тыс. рублей соответственно. Причем в процентном отношении изменение выручки (+6, 7%) опережает изменение расходов (+3, 2%).

Опережающие темпы роста выручки относительно себестоимости положительно повл ияли на величину валовой прибыли, которая составила в 2012 году 7500 тыс. рублей, что на 2512 тыс. рублей больше показателя 2011 года, но на 1181 тыс. рублей меньше, чем в 2010 году.

Проведенный анализ демонстрирует тенденцию роста стоимости активов предприятия за весь анализируемый период. По итогам 2012 года активы ОАО «Невинномысскгоргаз» составили 95308 тыс. рублей, что на 3% выше аналогичного показателя предыдущего года. Увеличение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о развитии предприятием хозяйственной деятельности, что является предпосылкой роста платежеспособности.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом дебиторской задолженности на 65, 8%, что в стоимостном выражении составляет 5299 тыс. рублей. Неоправданный рост дебиторской задолженности означает, что процесс воспроизводства первоначально затраченных финансовых ресурсов происходит с перебоями, часть денежных оборотных средств поступает со значительным опозданием либо не поступает вообще. В результате собственные оборотные средства организации отвлекаются на покрытие долгов дебиторов, что приводит к их хроническому недостатку, существенному ухудшению финансового состояния.

Целесообразно предложить компании придерживаться стратегии ограниченного роста, осуществляющегося путем ежегодного значительного повышения уровня краткосрочных и долгосрочных целей над уровнем показателей предыдущего, увеличения ассортимента услуг, развития конкурентных преимуществ в области качества, ценовой и кредитной политики. Стратегия ограниченного роста направлена на улучшения финансово-хозяйственных показателей деятельности, а также на ликвидацию узких мест в работе предприятия. По результатам проведенного анализа, наиболее узким местом в работе ОАО «Невинномысскгоргаз» стала ее кредитная политика, а именно резкое увеличение дебиторской задолженности. Таким образом, в рамках выбранной стратегии предлагается внедрение мероприятий по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью. По итогам реализации предложенного проекта планируется увеличение выручки от реализации за счет роста за счет высвобождения дебиторской задолженности на 5657, 3 тыс. рублей, что на 7, 9% больше аналогичного показателя 2012 года. При этом себестоимость увеличится на 1, 6%. Опережающие темпы роста выручки относительно себестоимости позволят получить прирост прибыли от продаж в размере 4596, 3 тыс. рублей.

Важнейшими показателями, отражающими эффективность внедрения того или иного стратегического решения, являются показатели рентабельности. В результате внедрения предложенного проекта рентабельность продаж увеличится на 5, 2%, а рентабельность продукции – на 6, 8%. Полученные результаты свидетельствуют о целесообразности и экономической эффективности предложенной стратегии.

Таким образом, можно сделать вывод, что предложенная стратегия является выгодной для ОАО «Невинномысскгоргаз» с точки снижения дебиторской задолженности, роста объемов реализации и получаемой прибыли. Результаты предложенного проекта могут быть использованы руководством ОАО «Невинномысскгоргаз» по своему усмотрению, в том числе и внедрены в производственный процесс.