Анализ состояния кредиторской задолженности.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. В ходе анализа необходимо определить показатель средней продолжительности кредиторской задолженности в обороте организации.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте (Пк) рассчитывается следующим образом:

Средние остатки кредиторской задолженности * Дни периода

Пк = -------------------------------------------------------------------------------------.

Сумма погашенной кредиторской задолженности

Если средняя продолжительность кредиторской задолженности снижается, то это может свидетельствовать об улучшении качества кредиторской задолженности и аккуратности в платежной дисциплине.

Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. Если же сумма кредиторской задолженности на начало и на конец года превышает сумму по счетам дебиторов и при этом срок ее погашения меньше, чем дебиторской задолженности, то данная ситуация может вызвать несбалансированность денежных потоков.

Таким образом, анализ кредиторской и дебиторской задолженности необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.