Учет финансовых результатов СКПК

Финансовые результаты деятельности кооператива можно разделить на две группы:

- результаты некоммерческой деятельности;

- результаты предпринимательской деятельности.

По своей природе некоммерческая деятельность должна обеспечивать нулевой остаток, т.е. расходы должны быть равны поступлениям. Однако, отличия потребительского кооператива от прочих форм некоммерческих организаций не всегда позволяют соблюдать этот принцип. В таком случае финансовые результаты некоммерческой деятельности могут приобретать либо вид остатка средств целевого финансирования, либо вид убытка от деятельности кооператива.

Остаток средств целевого финансирования (СЦФ) должен быть возвращен лицам, осуществлявшим финансирование. На практике может быть применена такая схема: Финансирование из бюджета (государственного или регионального), а также поступления от лиц – не членов СКПК обязательно нужно осваивать в сроки, оговоренные в условиях предоставления финансирования. В этом случае остаток СЦФ на конец отчетного периода может быть равен остатку средств, освоение которых планируется на следующие периоды. Если в оговоренные сроки средства не были освоены, необходимо либо вернуть средства, либо принять дополнительное соглашение о продлении сроков или направлении СЦФ на другие цели. Если речь идет о бюджетных средствах, должно быть принято решение соответствующего органа власти.

СЦФ, поступившие от членов кооператива (вступительные, членские взносы), не использованные в течение года, могут быть либо распределены между членами путем возврата денежных средств или приращения паев, либо заложены в смету будущего года по решению общего собрания.

В бухгалтерском учете это отражается следующими записями:

Таблица 5. Типовые проводки по учету целевого финансирования

Если сумма расходов кооператива, осуществляемых за счет целевого финансирования, превысила сумму поступивших средств целевого финансирования, такое превышение относится на конечный финансовый результат (уменьшение прибыли или увеличение убытка) кооператива после начисления налога на прибыль.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СХКПК «СИЛИС»

2.1. Краткая характеристика СХКПК «Силис»

СХКПК «Силис» является некоммерческой организацией, созданной 2008 году общим собранием жителей Легойского наслега, как являющимися, так и не являющимися сель­скохозяйственными товаропроизводителями (приложение 1). Кооператив основан на объедине­нии имущественных паевых взносов и создан по принципу добровольного членства при условии участия его членов в хозяйственной деятельности Коопе­ратива или оказания ему услуг.

Полное наименование Кооператива – Сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив «Силис».

Сокращенное наименование Кооператива – «СХКПК «Силис».

Исполнительный Директор - Никифоров Алексей Алексеевич.

Кооператив является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации и считается созданным как юридическое лицо с момента его госу­дарственной регистрации в установленном законом порядке (приложение 2).

Свою деятельность Кооператив осуществляет на основании Конституции Российской Федерации, Гражданского кодекса Российской Федерации, Феде­рального закона № 193 «О сельскохозяйственной кооперации», действующего законодательства Российской Федерации и Устава кооператива.

Кооператив создан в целях удовлетворения материальных и иных потреб­ностей своих членов, ассоциированных членов путем сбережения денежных средств и обеспечения их заёмными средствами.

Для достижения уставных целей Кооператив осуществляет в установлен­ном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды дея­тельности для своих членов и ассоциированных членов:

ü предоставление займов из Фонда финансовой взаимопомощи;

ü оказание консультационных и других услуг, соответствующих це­лям

деятельности Кооператива;

СХКПК «Силис» с 2010 года является членом: РСХПКК «САХА КРЕДИТ», РССПК «СахаАгроконтроль», союза СКК.

Источниками формирования имущества Кооператива являются собствен­ные и заемные (привлеченные) средства. Удельный вес заемных средств в имуществе Кооператива определяется задачей обеспечения заемными сред­ствами членов Кооператива.

Собственное имущество СХКПК «Силис» образуется за счет:

ü паевых взносов – не фиксировано;

ü членских взносов – 300 рублей;

ü и иных взносов от членов и ассоциированных членов кооператива

ü доходов от выдачи займов.

По состоянию на 01.10.2013 года члены кооператива составили 252 человек, портфель- 1053694 рублей. Всего с начала деятельности СХКПК «Силис» выдано займов на 21млн рублей.

В СХКПК действуют следующие виды займов:

Ø потребительские

Ø целевые

Потребительские займы выдаются на личные цели члена, от 2 до 30 тысяч рублей сроком на 6-12 месяцев под 22-30 %.

Целевые займы выдаются только по целевым проектам под 15 %. В СХКПК «Силис» действуют 7 видов целевых займов:

Ø «Техника и оборудование»

Ø «Сельскохозяйственные животные»

Ø «Сезонно-полевые работы»

Ø «Благоустройство села»

Ø «Жилье»

Ø «Трактор на сено»

Ø «Образование».

Для выдачи этих займов привлекаются займы от кооператива второго уровня «Саха Кредит» и ОАО «Россельхозбанк».

2.2. Общая оценка финансового состояния СХКПК «Силис»

Методика анализа финансового состояния включает элементы общие для внешнего и внутреннего анализа, определяет главные направления анализа и состоит из следующих блоков:

Ø общая оценка финансового состояния и изменений ее финансовых пока­зателей за отчетный период;

Ø анализ платежеспособности и устойчивости предприятия;

Ø анализ кредитоспособности и ликвидности баланса;

Ø определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия и его неплатежеспособности;

Ø анализ рентабельности (прибыльности).

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

Ø стоимости имущества предприятия – выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса;

Ø стоимости внеоборотных активов – выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса;

Ø величины оборотных активов – выражается итоговой строкой раздела II;

Ø величины собственных средств – выражается итоговой строкой раздела III баланса;

Ø величины заемных средств – выражается суммой показателей баланса, отража­ющих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Для проведения анализа изменений основных финансовых показателей ре­комендуется составить сравнительный аналитических баланс, в который вклю­чаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по про­ведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых по­казателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный – характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия. [11; с. 53]

Изменения удельных весов величин статей баланса за отчетный период рассчитываются по формуле:

(1)

где – статья аналитического баланса; – показатели статьи аналитиче­ского баланса соответственно на начало и конец периода.

Изменения статей баланса в процентах к величинам на начало года рассчи­тывают по формуле:

(2)

Изменения статей баланса в процентах к изменению итого аналитического баланса – по формуле:

(3)

Полученные показатели структурных изменений позволяют выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия.

В целях углубления анализа финансовых показателей предприятия сравни­тельные аналитические таблицы могут составляться также для конкретных по­казателей, например для основных средств, запасов и т. д.

Аналитический баланс СХКПК «Силис» имеет вид представленный в при­ложении 1. В таблицах 6 и 7 представлена форма сравнительного аналитического баланса.

Таблица 6. Актив сравнительного аналитического баланса

Таблица 7. Пассив сравнительного аналитического баланса

Источник: Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность СХКПК «Силис» за 2013 год

По результатам проведенного анализа структур изменений в активе и пас­сиве баланса СХКПК «Силис» можно сделать следующие выводы, по которым видно, что соотношение основных качественных групп активов кооператива на последний день анализируемого периода (31.12.2013) характеризуется значительной долей (92, 2%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы кооператива за весь анализируемый период значительно увеличились (на 24, 6 %). Не смотря на значительный рост активов собственный капитал, увеличился на 0, 9 %, что свидетельствует об ухудшении имущественного положения кооператива.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· краткосрочные заемные средства - 1359 тыс. руб. (177, 4%)

· уставный капитал – 347 тыс. руб. (56, 7%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить денежные средства – 387 тыс. руб., нераспределенная прибыль – 343 тыс. руб.

Итак, в ходе анализа структуры выяснилось, что основным источником средств является заемные средства, которые Кооператив использовал для фи­нансирования текущей деятельности, а основным активом – оборотный, что связано со спецификой осуществляемой деятельности.

2.3. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности СХКПК «Силис»

Финансовая устойчивость организации (предприятия) внешне проявляется через его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и ак­тивные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обяза­тельства. [18; с. 168] Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

D ³ M + H, (4)

Где D – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения,

денежные средства и прочие активы; М – краткосрочные кредиты и займы;

Н – кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия заключа­ется в обеспеченности его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой пока­затель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и за­трат, который определяется как разница между размерами источников средств и запасов. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источ­ников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и за­трат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников. В их числе:

§ наличие собственных оборотных средств (Ес), равное разнице величины ка­питала и резервов и величины внеоборотных активов:

Ес = К – Ав; (5)

где К – капитал и резервы; Ав – внеоборотные активы.

§ наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирова­ния запасов (Ет), получаемое из предыдущего показателя увеличением на величину долгосрочных пассивов:

Ет = (К + Кт) – Ав, (6)

где Кт – долгосрочные заемные источники.

§ общий размер основных источников формирования запасов и затрат (Ео), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных креди­тов и займов:

Ео = Ет + М. (7)

На основании перечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

§ излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (±Ес):

±Ес = Ес – 3; (8)

где З – запасы.

§ излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных ис­точников формирования запасов (± Ет):

± Ет = Ет – З; (9)

§ излишек (+) или недостаток (–) общего размера основных источников для формирования запасов и затрат (±Ео):

±Ео = Ео – 3. (10)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

S = (S(±Ес), S(±Ет), S(±Ео)), (11)

где функция определяется следующим образом:

. (12)

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, создается условиями:

±Ес ³ 0; ±Ет ³ 0; ±Ео ³ 0 (13)

Показатель типа ситуации .

2) нормальная устойчивость финансового состояния:

±Ес < 0; ±Ет ³ 0; ±Ео ³ 0 (14)

Показатель типа ситуации .

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспо­собности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия:

±Ес < 0; ±Ет < 0; ±Ео ³ 0 (15)

Показатель типа ситуации .

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства:

±Ес < 0; ±Ет < 0; ±Ео < 0 (16)

Показатель типа ситуации .

Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния.

В таблице 8 представлен анализ финансовой устойчивости.

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости

Источник: расчеты автора

По результатам расчетов и проведенного анализа финансовой устойчиво­сти по СХКПК «Силис» можно отметить следующее:

- условие платежеспособности предприятия выполняется, то есть соб­ственные средства покрывают краткосрочные обязательства;

- предприятие находится в нормальном устойчивом финансовом состоянии.

Кроме того, для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующиефинансовые коэффици­енты:

1. Коэффициент автономии, характеризующий независимость предприятия от заемных источников средств:

Ка = К / Б, (17)

где Б – общий итог баланса-нетто (валюта баланса).

Нормальное ограничение (оптимальное значение) этого коэффициента оцени­вается на уровне 0, 5, т. е. Ка ³ 0, 5. Коэффициент показывает долю собствен­ных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия;

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен отноше­нию величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:

Кз/с = (Кт + М + П) / К, (18)

где П – прочие пассивы.

Нормальное ограничение для коэффициента: Кз/с £ 1.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

Км/и = (З + D) / Ав. (19)

4. Коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств к общей величине капитала и резервов:

Км = (К – Ав) / К. (20)

Нормальное ограничение – Км ³ 0, 5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневриро­вания своими средствами.

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формиро­вания, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия:

Ко = (К – Ав) / З. (21)

Нормальное ограничение Ко ³ 0, 1.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отноше­нию величины долгосрочных заемных средств к сумме величины капитала и резервов и долгосрочных заемных средств:

Кд.пр = Кт / (К + Кт). (22)

Он позволяет оценить долю заемных средств при финансировании капи­тальных вложений.

7. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств:

Кк.з = (М + П) / (Кт + М + П). (23)

8. Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:

Ка.з = (К – Ав) / ((К – Ав) + Кт + М). (24)

9. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обя­зательств предприятия:

Кк.з и пр. п = (КрЗ + П) / Пк, (25)

где Пк – краткосрочные обязательства.

Если у предприятия расчетные коэффициенты ниже, чем предельные огра­ничения указанных коэффициентов, то это также свидетельствует о его не­устойчивом состоянии.

Анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью. Глав­ное его назначение для многих предприятий – выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе раз­работка мер по его улучшению.

Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении та­ких факторов и подготовке для предприятия вариантов предложений, реализа­ция которых позволит улучшить финансовое положение.

Одно из преимуществ приведенной технологии финансового анализа – по­элементный разрез финансовых показателей, характеризующих степень финан­совой устойчивости (абсолютную устойчивость, нормальную устойчивость, не­устойчивое, кризисное финансовое состояние).

По сути, каждый составной элемент формул, характеризующих финансо­вое состояние предприятия, оказывает влияние на степень его финансовой устойчивости. Поэтому целесообразно рассмотреть каждый из этих элементов с позиции либо устранения его негативного воздействия, либо усиления его роли в улучшении финансового состояния.

Набор таких предложений, полученных от финансового менеджера руко­водителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант для решения финансовых проблем.

Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, позволяющие исследовать тенденции изменения устойчивости положения кооператива (таблица 9).

Таблица 9. Анализ финансовых коэффициентов

Источник: расчеты автора

Коэффициент автономии по состоянию на 31.12.2013 составил 0, 07и уменьшился на 0, 02, что показывает ввиду недостатка_______________

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует нормальному значению и указывает на превышение собственных средств над заемными и в течение отчетного периода происходит увеличение этого пре­вышения.

Низкое значение коэффициента маневренности, которое указывает на то, что в распоряжение предприятия нет средств, находящиеся в мобильной форме, что в свою очередь указывает на невозможность маневрирования этими средствами.

Долгосрочные заемные средства выше нормы, но за отчетный период не изменились.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что в течении анализируемого периода увеличился на 0, 22.

Невысокая доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Для определения ликвидности баланса СХКПК «Силис» сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

В процессе взаимоотношений организации с кредитной системой, а также с другими организациями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. [23; с. 231] Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобиться для пре­вращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. [17; с. 116]

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств пред­приятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением ра­венства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопо­ставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, группы расположены в по­рядке ее убывания, а обязательства – по срокам их погашения и в порядке воз­растания сроков уплаты.

Таблица 10. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса. Источник: [16, с. 113].

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

1. Наиболее ликвидные активы А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф. № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр. 250 + стр. 260. (26)

2. Быстро реализуемые активы А2 – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270. (27)

3. Медленно реализуемые активы А3 – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса – строка «Долгосрочные финансо­вые вложения»:

А3 = стр. 210 + стр. 140 – стр. 216. (28)

4. Трудно реализуемые активы А4 – статьи раздела I баланса за исключе­нием строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы»:

А4 = стр. 190 – стр. 140. (29)

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на че­тыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620. (30)

2. Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и расчеты по дивидендам:

П2 = стр. 610 + стр. 630. (31)

3. Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы:

П3 = стр. 590. (32)

4. Постоянные пассивы П4 – строки раздела IV баланса плюс строки 630 – 660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на данные строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса [26; с. 346]:

П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 – стр. 216. (33)

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить проведенные рас­четы групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:

. (34)

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую лик­видность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную лик­видность, то есть прогноз платежеспособности предприятия.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 11. Анализ ликвидности баланса

Источник: расчеты автора

Ликвидность предприятия определяется и с помощью финансовых коэф­фициентов:

§ коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и кратко­срочных кредитов):

Ка.л = А1 / (П1 + П2). (35)

Нормальное ограничение – Ка.л ³ 0, 2 ¸ 0, 5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время;

§ коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосроч­ной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в тече­ние 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Кб.л = (А1 + А2) / (П1 + П2). (36)

Удовлетворяет обычно соотношение 0, 8–1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебитор­ская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

§ коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как от­ношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих перио­дов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Кт.л = Ао / (П1 + П2), (37)

где Ао – оборотные активы.

Нормальное ограничение – Кт.л ³ 2. Коэффициент показывает, в какой сте­пени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или непла­тежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Оценка потенциального банкротства организации

Одна из важных задач финансового менеджмента – своевременное выявле­ние признаков банкротства организации, которое связано с ее неплатежеспо­собностью.

Во всех странах процесс банкротства, то есть признание предприятия не­платежеспособным, регулируется государством посредством специально изда­ваемых законодательных актов и правительственных документов. В Российской Федерации основной такой акт – Закон Российской Федерации от 08 января 1998 года «О несостоятельности (банкротстве) предприятий».

В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия, организации банкротом являются невыполнение им своих обязательств по оплате товаров, работ и услуг по истечении трех ме­сяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти установленные условия и сроки дают основание поставщикам, исполнителям работ (услуг), кредиторам предъ­являть через суд иски предприятиям-неплательщикам всех форм собственно­сти. В отношении государственных предприятий, кроме того, действует поря­док, утвержденный Постановлением Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия», в соответствии с которым они попадают под дей­ствие Закона о банкротстве, если у них имеется неудовлетворительная струк­тура баланса.

Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, признаки при­ближения банкротства необходимо постоянно держать под контролем финан­совому менеджеру предприятия. Он должен обратить внимание на следующие моменты, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии пред­приятия:

ü убытки от основной хозяйственной деятельности, недостаток оборотных средств;

ü затруднения в получении коммерческих кредитов;

ü уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций;

ü падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных этим предприятием;

ü неспособность погасить срочные обязательства и др.

Для уточнения финансового состояния СХКПК «Силис» осуществим ана­лиз финансовых коэффициентов.

Таблица 12. Анализ финансовых коэффициентов

Источник: расчеты автора

По результатам анализа ликвидности баланса можно отменить следующее:

- общий показатель ликвидности значительно снизился;

- коэффициент абсолютной ликвидности на начало года соответствовал нормативному значению, но к концу года произошло его уменьшение, что означает невозможность погашения в ближайшее время краткосрочной задол­женности;

- коэффициент покрытия (текущей) ликвидности соответствует норматив­ному значению, что показывает хорошие способности предприятия, при усло­вии своевременности расчетов с дебиторами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетво­рительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0, 1.

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) – отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств:

Кт.л = Ао / (П1 + П2). (38)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) – отношение собственных оборотных средств к общей стоимости оборотных средств:

Ко = (К – Ав) / (З – Д). (39)

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но намети­лась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восста­новления платежеспособности за период, равный шести месяцам [13; с. 58]:

КВП = (Кт.л1 + 6 / Т (Кт.л1 – Кт.л0)) / Кт.л норм, (40)

где Кт.л1 и Кт.л0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвид­ности в конце и начале отчетного периода;

Кт.л норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Если КВП > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если КВП < 1, у предприятия нет реаль­ной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. [10; с. 72]

В случае если фактический уровень КТЛ равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчи­тывают коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем ме­сяцам:

КУП = (Кт.л1 + 3 / Т (Кт.л1 – Кт.л0)) / Кт.л норм (41)

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение > 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность, а принимающий значение < 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспо­собность.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетво­рительной, а предприятия – неплатежеспособным является расчет оценки структуры баланса: - коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Таблица 13. Оценка структуры баланса

Источник: расчеты автора

По результатам определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия очевидно следующее:

- предприятие обладает ликвидным балансом, структура его удовлетвори­тельная;

- предприятие платежеспособно.

Итак, структура баланса СХКПК «Силис» удовлетворительная, поэтому Кооперативу не угрожает потеря платежеспособности в течение 3-ех месяцев, о чем свидетельствует расчетное значение коэффициента утраты платежеспособ­ности, составляющее по состоянию на конец отчетного периода + 0, 47.

Анализ рентабельности (прибыльности)

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как рентабельность. Уровень рента­бельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерче­ской деятельности предприятия, иначе говоря, этот показатель характеризует все стороны хозяйствования.

Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность ис­пользования активов и вложенного капитала. [8; с. 45] Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:

а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффи­циент экономической рентабельности (Ра). Он характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его ис­пользовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

Ра = ЧП0 / А, (43)

где ЧП0 – общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности, в рассматриваемом периоде;

А – средняя стоимость всех используемых активов предприятия в рас­сматриваемом периоде;

б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Рск). Он характеризует уровень прибыльности собственного капитала, вложенного в предприятие. Для расчета этого показа­теля используется следующая формула:

Рск = ЧП0 / СК, (44)

где ЧП0 – общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности в рассматриваемом периоде;

СК – средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматривае­мом периоде;

в) коэффициент рентабельности реализации продукции или коэффициент коммерческой рентабельности (Ррп).Он характеризует прибыльность операци­онной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия. Расчет этого показателя производится по следующей формуле:

Ррп = ЧПрп / ОР, (45)

где ЧПрп – сумма чистой прибыли, полученная от операционной деятельности предприятия, в рассматриваемом периоде;

ОР – общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

г) коэффициент рентабельности текущих затрат (Ртз). Он характеризует уровень прибыли, полученной на единицу затрат на осуществление операцион­ной (производственно-коммерческой) деятельности предприятия. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

Ртз = ЧПрп / И, (46)

где ЧПрп – сумма чистой прибыли, полученная от операционной (производ­ственно-коммерческой) деятельности предприятия в рассматривае­мом периоде;

И – сумма издержек производства (обращения) предприятия в рассматри­ваемом периоде;

д) коэффициент рентабельности инвестиций (Ри). Он характеризует при­быльность инвестиционной деятельности предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

Ри = ЧПи / ИР, (47)

где ЧПи – сумма чистой прибыли, полученная от инвестиционной деятельности предприятия в рассматриваемом периоде;

ИР – сумма инвестиционных ресурсов предприятия, размещенных в объ­екты реального и финансового инвестирования.

Коэффициенты рентабельности могут быть рассчитаны также по отдель­ным видам активов предприятия, отдельным формам привлеченного им капи­тала, отдельным объектам реального и финансового инвестирования.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капи­тала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна дея­тельность предприятия.

Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем выше их величина, тем эффективнее работает предприятие.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Расчет показателей по СХКПК «Силис» представлен в таблице 14.

Таблица 14. Оценка рентабельности

Источник: расчеты автора

Все показатели рентабельности (прибыльности) к концу отчетного периода снизились, что свидетельствует о неэффективной работе предприятия.

При рассмотрении динамики основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние СХКПК «Силис» за 2013 год можно сделать вывод о том, что у Кооператива наблюдается увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов в связи с привлечением краткосрочных кредитных средств.

2.4. Рекомендации по улучшению фи­нансового состояния СХКПК «Силис»

Для того чтобы улучшить финансовое состояние СХКПК «Силис» в первую очередь необходимо привлечь в число членов кооператива как можно больше сельхозтоваропроизводителей из ближайших поселков, деревень. Так как именно это позволит увеличить собственный капитал, который влияет на многие относительные показатели финансовой устойчивости.

Собственные средства СХКПК «Силис» представлены вступительными взносами (обязательное условие вступления в кооператив), которые поступают в распоряжение кооператива на организационные и текущие расходы и при прекращении членства в кооперативе возврату не подлежат, а также паевым фондом, который подлежит возврату при выходе из СКПК. Он формируется из обязательных и дополнительных паевых взносов. Обязательный паевой взнос не фиксирован для всех членов кооператива и дает право голоса и право участия в деятельности кооператива, возможность претендовать на получение большей доли займа, пропорционально размеру внесенных паевых взносов. Также к собственным источникам относятся членские взносы в резервный фонд, которые являются неделимыми и формируются одновременно с паевым фондом. Размер резервного фонда должен составлять не менее 10 % от паевого фонда. Резервный фонд используется в следующих случаях: возмещение потерь по невозвратам займов и возмещение балансового убытка.

Привлекая новых членов, кооператив преследует следующие задачи:

- рост доверия сельского населения улуса к кооперативу;

- увеличение ресурсной базы для удовлетворения потребности членов ко­оператива в получении займов;

- снижение зависимости кооператива от внешних источников финансиро­вания (банков, фондов и т. д.), создание стабильного источника притока капи­тала в СХКПК «Силис» путем увеличения объема привлекаемых взносов;

Сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив имеет право принимать денежные средства только от своих членов как физических, так и юридических лиц.

Из совокупности собственных и привлеченных средств формируется фонд финансовой взаимопомощи, из которого предоставляются займы членам коопе­ратива, ориентируя их в большей мере на производственные цели. Порядок предоставления займов членам кооператива и его ограниченный размер утвер­ждаются общим собранием членов кооператива. СХКПК «Силис» в данный момент выдает преимущественно краткосрочные займы (до одного года) и целевые займы, поскольку на данном этапе развития деятельности предоставление займов на длительный срок спо­собно «заморозить» деятельность кооператива.

Таким образом, чтобы способствовать улучшению финансового состояния СХКПК «Силис» необходимо увеличить собственный капитал путем привлече­ния сельскохозяйственных товаропроизводителей, которые по вступлении в ко­оператив будут повышать уставный фонд, резервный фонд и тем самым доход СКПК.