Понятие, классификация, значение и оценка финансовых вложений

Финансовые вложения представляют собой вклады в устав­ные капиталы, приобретение акций, облигаций сторонних ор­ганизаций и государственных ценных бумаг, а также займы, предоставленные другим организациям или лицам. Финансо­вые вложения подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные финансовые вложения предполагают отвле­чение средств организации на срок более одного года. К ним от­носятся вклады в уставные (складочные) капиталы различных организаций и затраты на приобретение акций с целью после­дующего получения доходов в виде дивидендов. Поскольку в нынешних условиях на высокие дивиденды надеяться не при­ходится из-за низкой рентабельности или даже убыточности большей части организаций, то долгосрочные финансовые вло­жения в основном являются низколиквидными статьями акти­ва, малопривлекательными для вкладчиков.

Краткосрочные финансовые вложения (на срок до одного года) представляют собой приобретения государственных об­лигаций (ГКО), облигаций федерального и местных займов, акций различных организаций при условии, что эти акции котируются но биржах.

должна отражаться на счете 91 «Прочие доходы и расходы» как их выбытие. Например, передача отдельного объекта основных средств отражается через счет 01 «Основные средства». Вклады в уставные капиталы других организаций обычно оцениваются по договорной стоимости. Поэтому вначале на счете 01 «Основ­ные средства» определяется остаточная стоимость передавае­мого объекта основных средств, т.е. из его первоначальной стоимости (счет 01 «Основные средства») вычитается сумма на­копленной по нему амортизации (счет 02 «Амортизация основ­ных средств»). Затем, согласно принципам российского бухгал­терского учета, эта стоимость переносится на счет 91 «Прочие доходы и расходы», т.е. делается бухгалтерская запись:

Д-т91 «Прочие доходы и расходы»

К-т01 «Основные средства» -по остаточной стоимости.

При передаче объекта основных средств в качестве вклада в уставные (складочные) капиталы других предприятий на сче­тах бухгалтерского учета эта операция отражается следующим образом:

Д-т 58 «Финансовые вложения», субсчет «Паи и акции» К-т 91 «Прочие доходы и расходы» - по договорной стоимости.

Если договорная стоимость превышает остаточную, то на счете 91 «Прочие доходы и расходы» образуется доход, если же остаточная стоимость превышает договорную - то возникают дополнительные расходы организации.

При начислении доходов на вклады в уставные капиталы других организаций следует иметь в виду, что доходы от доле­вого участия облагаются налогом. Налог удерживается у источ­ников выплаты дохода. Начисление доходов отражается на сче­тах следующей записью:

Д-т 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» К-т 91 «Прочие доходы и расходы».

Иногда организация приобретает акции какой-нибудь дру­гой организации, пользующейся известностью как прибыль­ная и стабильно работающая. Как известно, акция - ценная бу­мага, приносящая владельцу доход в виде дивидендов, размер которых зависит от результатов финансово-хозяйственной дея­тельности организации за отчетный год. Затраты по приобретению акций, как в принципе и дру­гих ценных бумаг, формируются и обобщаются на счете 58 «Финансовые вложения». Все ценные бумаги должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг. Книга учета ценных бумаг имеет следующие обязательные реквизиты: наимено­вание эмитента, номинальная стоимость ценной бумаги, ее покупная стоимость, номер, серия и другие, общее количест­во, дата покупки, дата продажи. Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

На продолжительный срок акции приобретают с целью получения многолетних постоянных доходов или для того, чтобы оказывать влияние на хозяйственную политику сто­роннего акционерного общества. Для этого необходимо рас­полагать контрольным пакетом акций, т.е. 50% плюс одна голосующая акция. Но в ряде случаев организация приобре­тает пакет акций на срок менее одного года. Целью такого приобретения обычно является получение доходов в резуль­тате выгодной продажи пакета акций при повышении их курса на фондовой бирже. Здесь важное значение имеет пра­вильный выбор момента продажи, когда курс продолжает еще расти, но близок момент остановки его роста и начала падения.

Приобретение организацией ценных бумаг за плату отража­ется на счетах бухгалтерского учета следующей записью:

Д-т 58 «Финансовые вложения», субсчет «Паи и ак­ции»

К-т 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета».

Если акции оплачены не полностью, но инвестор имеет право на получение дивидендов, то акции приходуются по полной сумме фактических затрат. При этом делается про­водка:

Д-т 58 «Финансовые вложения», субсчет «Паи и ак­ции»

К-т 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 50 «Касса» - на оплаченную стоимость акций

К-т 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредитора­ми» - на неоплаченную часть стоимости акций.

Вместо денежных средств организация может передавать в уплату акций основные средства, нематериальные активы и другие товарно-материальные ценности. Порядок отражения их передачи в бухгалтерском учете аналогичен отражению пе­редачи имущества в счет вкладов в уставный капитал другой организации.