Специфические показатели, используемые для количественной оценки риска.

Для количественной оценки риска часто применяют методы анализа финансового состояния. Анализ безубыточности, что предполагает использование специфических показателей.

Эти методы можно применять на всех этапах принятия управленческих решений.

Анализ безубыточности позволяет определить точку безубыточности или тот критический объем производства и продаж, ниже которого деятельность становится нерентабельной, убыточной. С помощью этого метода представляется возможным оценить производственную стратегию, уровень и зону безопасности.

С позиций оценки уровня предпринимательского риска анализ финансового состояния организации имеет много преимуществ: доступность информации, наличие известных методик, конкретность, понятность трактовки показателей. С этой целью наиболее часто используют показатели ликвидности.

К показателям риска также относят коэффициенты независимости, финансирования, финансовой устойчивости.

Для оценки влияния вложений в ценные бумаги на риск и доходность активов предприятия используется модель САРМ.

Модель САРМ через коэффициент чувствительности бета () позволяет оценить систематический (недиверсифицированный) риск, связанный с общерыночными колебаниями цен и доходности:

(5),

где - ковариация доходности i-го вида акций и среднерыночной доходности акций;

- дисперсия среднерыночной доходности акций.