Задача №32

Предприятию требуется для покрытия недостатка источников финансирования сумма 150 тыс. руб. Оно может взять кредит или заключить договор факторинга. Дебиторская задолженность, которую предприятие может продать, составляет 600 тыс. руб. Недостаток источников финансирования необходимо покрывать заемными средствами в течение года. Условия получения кредита - 22% годовых. Условия факторинга: 4% комиссионных,
резервирование - 20% купленной дебиторской задолженности; 16% - за предоставляемую ссуду.

Какой из вариантов привлечения заемных источников финансирования выберет предприятие?

Решение:

Решение:

1. Кредит:

S = 192 000 руб.

Цена банковского кредита

D = S – P = 192000 – 150000 = 42000 руб.

%_р.ст. = 28%

2. Факторинг.

Величина комиссионных = 600000 * 0, 04 = 24000 руб.

Стоимость резерва = 600000 * 0, 2 = 120000 руб.

Сумма до выплаты процентов = 600000 - 24000 - 12000 = 456000 руб.

Сумма процентных денег = 456000 * 0, 16 = 73000 руб.

Сумма, получаемая предприятием = 456000 - 73000 = 383000 руб.

Цена факторинга = 24000 + 73000 = 97000 руб.

%_р.ст. = 25%